圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

這幾日，一篇題為《這塊屏幕可能改變命運(yùn)》的報(bào)道刷屏：去年30多人被伯克利等國(guó)外名校錄取，70多人考進(jìn)了清華北大，一本率超九成的成都七中，與周邊大城市“挑剩的”，學(xué)生能考上一本的僅個(gè)位數(shù)的貧困地區(qū)的高中，這樣 “近乎是兩條教育的平行線”學(xué)校，通過(guò)“一塊屏幕”交織在了一起。

這是一篇讓不少人動(dòng)容的故事，文章下面的留言中，點(diǎn)贊數(shù)最高的一條就是“為什么特別的想哭”。這也道出了當(dāng)下對(duì)教育的一種復(fù)雜的情愫，既被貧困地區(qū)的真實(shí)教育現(xiàn)狀觸動(dòng)，亦為技術(shù)改變貧困學(xué)生命運(yùn)而鼓舞。

教育歷來(lái)被視為“國(guó)之重器”，每年有4萬(wàn)億左右的資金投入到整個(gè)行業(yè)。這樣體量的市場(chǎng)，任何趨勢(shì)的變化，都會(huì)帶來(lái)巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。目前，教育政策的調(diào)整、互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的影響、教育觀念的變化，都在持續(xù)的影響教育行業(yè)的未來(lái)。

教育仍有市場(chǎng)空白可挖掘

知識(shí)傳遞過(guò)程中產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)行為都可以歸為教育，隨著教育人群的擴(kuò)大，受教育的人群從幼兒到老人全面覆蓋，學(xué)歷教育與非學(xué)歷教育并行，同時(shí)國(guó)家政策對(duì)教育市場(chǎng)也逐步開(kāi)放。

教育行業(yè)細(xì)分

根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)公布額數(shù)據(jù)，截止2017 年，我國(guó)教育培訓(xùn)行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)20000 億元，達(dá)到22000 億元，較2016 年同比增長(zhǎng)12%。近5年年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到17%。

中國(guó)教育市場(chǎng)規(guī)模（億元）及同比增速 來(lái)源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)

• 學(xué)前教育：消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)高端需求，托育存缺口

近年來(lái)，伴隨教育行業(yè)社會(huì)關(guān)注度的提升，學(xué)前教育的也受到資本市場(chǎng)的青睞?；咀邉?shì)與整體教育行業(yè)保持一致，與教育行業(yè)其他細(xì)分領(lǐng)域相比，學(xué)前教育也保持著相對(duì)重要的地位。

2017年教育不同領(lǐng)域投融資占比  來(lái)源：36kr

從投融資次數(shù)來(lái)看，根據(jù)2017年前三季度數(shù)據(jù)，素質(zhì)教育成為投資熱點(diǎn)，占比18%；學(xué)前教育占比相對(duì)較大，達(dá)14%；其他領(lǐng)域占比相對(duì)平均，均為10%左右。

目前我國(guó)學(xué)前教育機(jī)構(gòu)的行業(yè)集中度普遍較低，高端學(xué)前教育機(jī)構(gòu)在一線和二線城市存在供不應(yīng)求的狀態(tài)，他們主要通過(guò)主打雙語(yǔ)和素質(zhì)教育元素實(shí)現(xiàn)服務(wù)溢價(jià)，相對(duì)也擁有較高的利潤(rùn)率。根據(jù)Frost&Sullivan的報(bào)告，2016年，我國(guó)前5大民辦幼兒園僅占1.3%左右的市場(chǎng)份額（根據(jù)營(yíng)業(yè)收入計(jì)算）。從地域上看，一二線城市市場(chǎng)格局較為穩(wěn)定；三四線城市伴隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)中高端幼兒園需求旺盛，但目前市場(chǎng)格局混亂，品牌規(guī)模效應(yīng)尚未完全體現(xiàn)，單體化程度較高。

從機(jī)構(gòu)類型來(lái)看，幼兒園、早教中心以及培訓(xùn)機(jī)構(gòu)有擁有了較為健全的市場(chǎng)布局，但托育類型的服務(wù)機(jī)構(gòu)存在缺口。目前我國(guó)嬰幼兒托育率僅為4%，遠(yuǎn)低于部分發(fā)達(dá)國(guó)家的50%。2017年底國(guó)務(wù)院婦女兒童工作委員會(huì)發(fā)布的《3歲以下嬰幼兒托育服務(wù)需求調(diào)查》顯示，0-3歲嬰幼兒家長(zhǎng)存在托育需求，無(wú)祖輩參與照看的家庭托育需求達(dá)43%，有祖輩參與照看的家庭仍有34%存在托育需求，70%的家長(zhǎng)希望將孩子送往專業(yè)的托育機(jī)構(gòu)。伴隨生育政策逐漸放開(kāi)，托育服務(wù)的缺口將日益凸顯。

K12教育：行業(yè)整改洗牌，興趣培訓(xùn)正興起

2014年之后，隨著教育部要求各大城市開(kāi)始制定實(shí)施義務(wù)教育免試就近入學(xué)工作方案，家長(zhǎng)因?yàn)榭蛇x擇的學(xué)校變少，但仍然希望孩子能夠接受到足夠優(yōu)質(zhì)的教育，那么課程輔導(dǎo)就成了眾多家庭的人們選擇。2016 年，中國(guó)K12 教育階段的學(xué)生總數(shù)停止了連續(xù)下降的趨勢(shì)，并開(kāi)始小幅提升，目前K12 教育階段的學(xué)生總數(shù)在1.5 億左右。

2007-2016年中國(guó)K12階段學(xué)生人數(shù)（萬(wàn)人）來(lái)源：教育部

另一方面，隨著8月份司法部發(fā)布《民辦教育促進(jìn)法實(shí)施條例（修訂草案）（送審稿）》，未來(lái)K12校外培訓(xùn)行業(yè)在嚴(yán)監(jiān)管之下將會(huì)迎來(lái)洗牌期，同時(shí)線上機(jī)構(gòu)要求與下機(jī)構(gòu)同步規(guī)范整改，行業(yè)將逐步從無(wú)序走向有序，從整體來(lái)看，市場(chǎng)仍然處于較為分散的狀態(tài)，雙巨頭新東方與好未來(lái)僅在一線城市市場(chǎng)占有率較高，而從全國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，兩者占有率僅在3%-5%左右，市場(chǎng)仍有較大空間。

截至11月全國(guó)現(xiàn)已摸排逾 40 萬(wàn)所校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu) 來(lái)源：教育部

值得一提的是，在學(xué)科類校外培訓(xùn)受到嚴(yán)監(jiān)管之下，另一大校外分支的素質(zhì)教育卻享受政策利好。素質(zhì)教育是K12階段政策明確支持的發(fā)展方向。好未來(lái)推出了摩比思維館，切入少兒素質(zhì)培養(yǎng)，聚思教育通過(guò)思維及腦力訓(xùn)練賽道，布局下沉市場(chǎng)素質(zhì)領(lǐng)域。

一方面，《民促法》及相關(guān)政策簡(jiǎn)化素質(zhì)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立流程，允許其直接進(jìn)行工商登記，無(wú)需經(jīng)過(guò)教育部門的前置許可；另一方面，培訓(xùn)新規(guī)等積極引導(dǎo)校外機(jī)構(gòu)開(kāi)展以興趣愛(ài)好、創(chuàng)新精神、實(shí)踐能力等為目標(biāo)的培訓(xùn)，要求各地采取財(cái)政補(bǔ)貼、收取服務(wù)性收費(fèi)或代收費(fèi)等方式籌措經(jīng)費(fèi)發(fā)展課后服務(wù)，為素質(zhì)教育機(jī)構(gòu)進(jìn)校獲客提供機(jī)會(huì)。

職業(yè)教育：求職壓力助推行業(yè)發(fā)展

根據(jù)Frost & Sullivan測(cè)算，2017 年我國(guó)職業(yè)培訓(xùn)的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)超過(guò)3000 億元（其中，企業(yè)培訓(xùn)2200 億，IT 培訓(xùn)256億元，教師培訓(xùn)157億，公務(wù)員培訓(xùn)99億）。

一方面職業(yè)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)公司化運(yùn)作成熟， 國(guó)內(nèi)上市不存在法律障礙，退出渠道通暢，另一方面由于就業(yè)導(dǎo)向下市場(chǎng)需求旺盛、監(jiān)管力度較K12校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)偏小，資本不斷涌入職業(yè)教育賽道，推動(dòng)行業(yè)逐步成長(zhǎng)。

三大職業(yè)教育市場(chǎng)規(guī)模（億元）來(lái)源：Frost&Sullivan

其中，除資格證書、從業(yè)培訓(xùn)的市場(chǎng)集中度比較高之外（前三市場(chǎng)占有率超過(guò)40%），技能培訓(xùn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)高度分散，根據(jù)培訓(xùn)內(nèi)容不同，還會(huì)受制于實(shí)操限制（沒(méi)有辦法通過(guò)直播等方式培訓(xùn)，必須通過(guò)面授完成），比如駕駛技能培訓(xùn)市場(chǎng)龍頭市占率不到1%，IT培訓(xùn)的市場(chǎng)占比不足2%。

• 在線教育、國(guó)際學(xué)校、教育綜合體成為新潮流

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和手機(jī)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的普及，在線教育已經(jīng)滲透到教育行業(yè)的每一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。無(wú)論是傳統(tǒng)的教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)向在線教育轉(zhuǎn)型，還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向教育行業(yè)進(jìn)軍，在線教育都在改變教育行業(yè)的現(xiàn)狀。2017 年，在線教育市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到2000 億元，同比增速達(dá)到27.9%，維持高速增長(zhǎng)。

在線市場(chǎng)規(guī)模及同比增速

盡管在線教育已經(jīng)深入教育行業(yè)的各個(gè)子領(lǐng)域，但是由于其靈活性的優(yōu)點(diǎn)和相對(duì)缺乏有效監(jiān)督，因此在高等學(xué)歷教育和職業(yè)教育領(lǐng)域的滲透顯著高于其他領(lǐng)域，而在幼教領(lǐng)域中，主要以工具性產(chǎn)品的形式出現(xiàn)，市場(chǎng)占比較小。

由于出國(guó)留學(xué)人口持續(xù)增加，低齡化趨勢(shì)明顯以及家庭可支配收入提升，國(guó)際學(xué)校成為新潮流。截止2016 年，我國(guó)國(guó)際學(xué)校的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到737 所，市場(chǎng)規(guī)模接近300 億元，從2011年到2016年，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到19.61%。國(guó)際學(xué)校的收費(fèi)普遍高于普通高中，主要集中在5-15 萬(wàn)元/年區(qū)間。國(guó)際學(xué)校主要分布在北京、上海等一線城市，高端屬性明顯。

此外，主打“地產(chǎn)+教育”， 融合了多家教育機(jī)構(gòu)，配合餐飲、電影院、樂(lè)器店等家庭消費(fèi)場(chǎng)景的商業(yè)綜合體，也是目前教育領(lǐng)域熱門的方向，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前，位于一線和二線城市的教育綜合體已經(jīng)超過(guò)了 1000 家，不再是地產(chǎn)公司的附屬業(yè)務(wù)，可以成為未來(lái)部分地產(chǎn)的發(fā)展策略。

雖然2018年在政策的主導(dǎo)下，市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，但教育消費(fèi)的升級(jí)基本邏輯并沒(méi)有改變，新的教育需求的改變也在引導(dǎo)供給側(cè)發(fā)生改變。

需求層面：Y世代帶來(lái)新教育需求

• 新一代的消費(fèi)群體崛起

1980 年至 1995 年間出生的人，他們也被廣泛稱為 Y世代(Generation Y)。如今，這一代中最年長(zhǎng)者已經(jīng) 37 歲，最年輕者也已滿 23周歲，他們開(kāi)始在各國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等領(lǐng)域擔(dān)當(dāng)重任，成為影響國(guó)家及世界未來(lái)發(fā)展的重要人群。

他們已經(jīng)成為或即將成為教育的主流消費(fèi)群體（除了自身職業(yè)培訓(xùn)外，他們也是下一代教育消費(fèi)的付費(fèi)者）。80 后與 90 后占總?cè)丝?1/3，有 4 億之多，是美國(guó)同代人的 5 倍，更是超過(guò)了美國(guó)和西歐勞動(dòng)力人口之和。

根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的預(yù)測(cè)，未來(lái)幾年每年將有 2000 萬(wàn)左右新生兒出生，全國(guó) 0-6 歲嬰幼兒數(shù)量將在 2020 年達(dá)到 1.43 億，較2014年增加 2959 萬(wàn)，為教育帶來(lái)新的契機(jī)。

• 收入結(jié)構(gòu)消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化明顯

80 后與90后這一代人剛好受益于大學(xué)擴(kuò)招計(jì)劃，擁有較高的學(xué)歷和收入，據(jù)高盛預(yù)測(cè)，中國(guó) 80 后、90 后的平均年收入將從 2014 年的 5900 美元（約 3.63 萬(wàn)元）增長(zhǎng)至 2024 年的 1.3 萬(wàn)美元（約 8.96 萬(wàn)元）。顯而易見(jiàn)，我們認(rèn)為隨著 80 后職場(chǎng)地位的穩(wěn)步提升和工資不斷上漲，這新興一代中產(chǎn)階級(jí)家長(zhǎng)對(duì)自己以及子女教育重視程度提升以及對(duì)教育電子產(chǎn)品的接受程度提升，教育支出也會(huì)不斷增大。

此外，根據(jù)瑞信研究院報(bào)告，中國(guó)百萬(wàn)富翁數(shù)量超 133 萬(wàn)人，近萬(wàn)中國(guó)人資產(chǎn)凈值超 5000 萬(wàn)美元，增幅近 24%，人數(shù)位居世界第二。這些高凈值人群對(duì)子女的教育投入顯著高于其他人群，他們更追求高端教育和精英教育，在高端教育投入方面價(jià)格敏感度更低，這也直接導(dǎo)致高端教育和精英教育市場(chǎng)的擴(kuò)大。

供給層面：競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)態(tài)遠(yuǎn)未形成

• 多元化的需求催生新服務(wù)形態(tài)

在上文中已經(jīng)已經(jīng)分析出，在學(xué)前階段托育服務(wù)存在缺口，在K12階段多元化的需求（興趣和素質(zhì)教育）也在不斷的促進(jìn)新入者的涌現(xiàn)，消費(fèi)升級(jí)以及新的消費(fèi)群體崛起也對(duì)高端和精品教育內(nèi)容提出了新的需求。從供給側(cè)角度看，這些都具備可期的未來(lái)空間。但目前全國(guó)范圍內(nèi)擁有市場(chǎng)影響力及集中度較高的教育品牌卻屈指可數(shù)。

除了直接面向消費(fèi)者之外，從產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，為消費(fèi)者和教育機(jī)構(gòu)提供線上各種教育資源，平臺(tái)和技術(shù)資源供應(yīng)商處于產(chǎn)業(yè)鏈上游，而線下教育資源則直接或間接通過(guò)代理商、渠道商到達(dá)用戶手中，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈較為零散，上下游割據(jù)現(xiàn)象較為嚴(yán)重，協(xié)同效應(yīng)較差。

特別是很多ToB業(yè)務(wù)還停留在傳統(tǒng)的解決方案，在理念方面沒(méi)有本質(zhì)創(chuàng)新，整個(gè)鏈條也存在改造和優(yōu)化的空間。以服務(wù)學(xué)校為例，學(xué)校有多種用戶角色，包括老師、學(xué)生、學(xué)校管理者等等，他們各自的需求不一樣。這就要求ToB的企業(yè)把系統(tǒng)平臺(tái)搭建得更科學(xué)，滿足各個(gè)層級(jí)的使用者的需求。

• 下沉市場(chǎng)的增量空間

除此之外，中國(guó)地區(qū)差異大，在全國(guó)整體上看，教育兩極分化現(xiàn)象嚴(yán)重，三四線城市以及廣泛的農(nóng)村區(qū)域，教育的資源的匱乏和軟硬件條件仍處于相對(duì)落后的階段。

從技術(shù)上看，隨著在線直播技術(shù)的成熟和雙師課堂的進(jìn)一步普及化，通過(guò)線上遠(yuǎn)程直播可在一定程度上緩解不同地區(qū)優(yōu)質(zhì)師資供給不足的問(wèn)題，使得一二線城市師資下沉成為了可能。

從供給端看，三四線城市的供給端仍呈高度分散的格局，而需求端卻有強(qiáng)于一二線城市的增長(zhǎng)紅利，此外，二胎政策的人口紅利也作用于三四線城市。這意味著創(chuàng)業(yè)公司較好的超車機(jī)會(huì)。

教育的屬性決定了它不是一門單純的“生意”，同時(shí)也是推進(jìn)社會(huì)乃至民族進(jìn)步的核心力量?！哆@塊屏幕可能改變命運(yùn)》報(bào)道中有一句話讓人印象尤為深刻：“往井下打了光，丟下繩子，井里的人看到了天空，才會(huì)拼命向上爬。”而所有向“井下”打光、丟繩子的努力，都值得肯定。

山區(qū)孩子的命運(yùn)，也不是一塊屏幕能改變的。當(dāng)更多的市場(chǎng)力量進(jìn)入貧困之地，這些孩子才能獲得更多光亮的指引、更多繩子的牽引，他們“向上爬”的希望也就越大。這或許才是那塊“屏幕”的真正啟示和魔力所在。

本文轉(zhuǎn)自微信公眾號(hào)“青山資本”。文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表芥末堆立場(chǎng)。