芥末堆文，近日，第一高中教育集團向美國SEC提交招股書，擬以代碼“ FHS”在紐交所上市，計劃募資規(guī)模上限為1億美元。

第一高中教育集團在國內運營主體為長水教育。根據CIC報告，截至2019年12月31日，在學生人數(shù)上，第一高中教育集團是中國西部最大的私立中學運營商，也是中國第三大運營商。據招股書介紹，第一高中教育集團從2012年成立第一所學校，提供課后輔導服務。到2020年9月30日，已建立19所學校，15所為學歷高中學校，4所為高考復讀學校。并預計將于2021年9月與地方政府和其他第三方合作推出兩所提供高中課程的新學校。

據悉，第一高中教育集團合作辦學先后覆蓋云南、貴州、四川、內蒙古、陜西、山西等省區(qū)市，在全國形成“一校多點”的辦學格局，旗下?lián)碛性颇虾鈱嵵袑W集團、云南長水外國語中學、陜西西安楊凌衡實中學等多所實體學校。

截至2020年9月30日，第一高中教育集團擁有25,867名學生，其中17,230名高中生（包括留級生）和8,637名中學生。學校共有1969名教師，其中約99.3％擁有學士學位。招股書透露，從2015年12月31日到2019年12月31日，該集團高中生入學率復合年增長率為77.3％，高中學校復合增長率為41.4％。

財務數(shù)據方面，第一高中教育集團2017年、2018年、2019年營收分別為2.06億元、2.54億元、3.36億元；2020年前9個月營收為2.82億元，上年同期營收為2.16億元。

第一高中教育集團2017年、2018年、2019年凈利潤分別為4710萬元、-1.69億元、3169萬元； 2020年前9個月期內凈利潤為3394萬元，同比增長349.38%。2018年凈虧損原因系相關經營費用及學校擴建的教師人數(shù)增加導致員工成本增加。資產負債率上，2018年、2019年和2020年前三季度，資產負債率分別為91%、86.4%和87%。

根據CIC報告，中國民辦高中產業(yè)收入從2014年的291億元增加到2019年的510億元，預計到2024年將達到1600億元人民幣。私立學生入學率上，CIC報告顯示，在私立高中注冊的學生數(shù)從2014年的240萬名增加到2019年的360萬名，預計到2024年將達到610萬名。中國西部民辦高中的入學人數(shù)從2014年的約40萬增加到2019年的約70萬，復合年增長率為10.1％，高于全國平均復合年增長率8.4%。

另外，根據CIC的報告，中國西部民辦高中教育行業(yè)的收入從2014年的54億元增加到2019年的114億元，復合年增長率為16.1％，高于全國平均水平11.9％。預計到2024年將達到人民幣411億元，從2019年到2024年的復合年增長率為29.2％，高于同期全國平均的復合年增長率25.7％。

此次上市募集資金將主要用于建立新學校并進行戰(zhàn)略性收購和投資；以及招聘優(yōu)秀教師和培訓優(yōu)質教師，升級標準化課程和教學方法研究，升級學校信息技術系統(tǒng)，建設“智能校園”和購買教學設備等。