圖源：PowerSchool官網(wǎng)截圖

芥末堆文 近日，美國(guó)K12學(xué)生信息系統(tǒng)平臺(tái)PowerSchool宣布在紐交所IPO，股票代碼為“PWSC”。PowerSchool以每股18美元的價(jià)格出售了3950萬(wàn)股股票，共募集7.11億美元，其估值約為35億美元。該公司此前表示，預(yù)計(jì)每股定價(jià)在18至20美元之間。

PowerSchool計(jì)劃用所募資金償還債務(wù)，支付與IPO和其他相關(guān)組織交易有關(guān)的費(fèi)用，以及用于一般公司用途。

首席執(zhí)行官哈迪普·古拉蒂（Hardeep Gulati）表示：“此次IPO對(duì)我們繼續(xù)構(gòu)建平臺(tái)來(lái)說(shuō)是關(guān)鍵的一步?！?/p>

幾度易主后上市

招股書(shū)顯示，截至3月31日的三個(gè)月內(nèi)，PowerSchool的收入為1.18億美元，利潤(rùn)為48.3萬(wàn)美元。2020年全年，其收入為4.35億美元，高于上年的3.65億美元；凈虧損為4660萬(wàn)美元，與2019年的9070萬(wàn)美元相比縮小近一半。

PowerSchool成立于1997年，以學(xué)生信息系統(tǒng)起家，2001年被蘋(píng)果收購(gòu)，2006年又被培生買(mǎi)下。2015年6月，PowerSchool再度易主，被私募股權(quán)公司Vista Equity Partners以3.5億美元收購(gòu)。2018年，另一家私募股權(quán)公司Onex對(duì)PowerSchool進(jìn)行投資，并與Vista擁有相同的股權(quán)。據(jù)悉，IPO后，這兩家私募股權(quán)公司將持有PowerSchool的78%股東投票權(quán)。

2016年以來(lái)，PowerSchool共進(jìn)行了12次收購(gòu)。通過(guò)這些交易，PowerSchool擴(kuò)大了產(chǎn)品組合，目前為K12學(xué)校和大學(xué)提供運(yùn)營(yíng)、管理和追蹤服務(wù)，包括從招生、考勤和家庭作業(yè)到提供在線(xiàn)平臺(tái)、學(xué)生咨詢(xún)、職業(yè)咨詢(xún)和教師支持，等等。

PowerSchool表示，目前其產(chǎn)品包括專(zhuān)注于評(píng)估和數(shù)據(jù)分析的學(xué)生信息系統(tǒng)、特殊教育、人才管理和人力資源產(chǎn)品，共為90個(gè)國(guó)家約4500萬(wàn)名學(xué)生提供服務(wù)。

情況似乎在改變

此前，與其他領(lǐng)域相比，K12軟件領(lǐng)域較少有公司上市，但這種情況似乎正在改變。

近來(lái)，特殊目的收購(gòu)公司（SPAC）的大量出現(xiàn)在一定程度上推動(dòng)了教育上市公司數(shù)量的增長(zhǎng)，在線(xiàn)學(xué)習(xí)平臺(tái)Nerdy、在線(xiàn)輔導(dǎo)平臺(tái)Varsity Tutors、在線(xiàn)企業(yè)學(xué)習(xí)平臺(tái)Skillsoft，以及美聯(lián)教育，均通過(guò)這種方式上市。

古拉蒂表示，多家SPAC曾就上市事宜與PowerSchool接洽，但最終他們還是選擇了IPO這條路，因?yàn)椤癙owerSchool品牌是我們的優(yōu)勢(shì)之一，我們一直希望將其當(dāng)成我們的業(yè)務(wù)”。

由于被質(zhì)疑來(lái)自股東的壓力與滿(mǎn)足學(xué)校對(duì)資源的需求之間存在內(nèi)在矛盾，在線(xiàn)教育提供商Stride, Inc.（原K12 Inc.）和培生等教育上市公司在過(guò)去曾受到詬病，不過(guò)PowerSchool這些新類(lèi)別的上市公司是否會(huì)面臨同樣的質(zhì)疑，還有待觀察。

信息來(lái)源：PowerSchool、EdWeek