芥末堆 2月20日文，今日晚間亞夏汽車（002607）發(fā)布公告稱，2月21日公司證券簡(jiǎn)稱將變更為“中公教育”，這標(biāo)志著中公教育正式登陸A股市場(chǎng)。

2018年，5月4日晚，亞夏汽車發(fā)布《重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）》，披露了中公教育借殼上市的完整交易方案，標(biāo)志著中公教育正式踏上了A股的征程。根據(jù)報(bào)告書(shū)，本次交易中擬置出資產(chǎn)最終作價(jià) 13.5億元，擬置入資產(chǎn)最終作價(jià) 185億元，差額部分由亞夏汽車發(fā)行股份向中公教育全體股東購(gòu)買(mǎi)。

在借殼上市過(guò)程中，同時(shí)也涉及對(duì)賭。根據(jù)亞夏汽車與李永新等 8 名業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)人簽署的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，業(yè)績(jī)承諾人承諾本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，中公教育在 2018 年、2019年和 2020 年實(shí)現(xiàn)的合并報(bào)表范圍扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于 9.3億元、13億元和 16.5億元。

根據(jù)此前公布的《重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）》，近三年，中公教育主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為，2015年20.7億元，2016年25.8億元和2017年40.3億元。其中，中公教育2017年毛利率約60%，凈利潤(rùn)為5.25億，資產(chǎn)總額32.35億，資產(chǎn)凈額為10億。

草案提到，中公教育在全國(guó)擁有582家直營(yíng)分校，6530 名全職授課教師。2015-2017 年參培學(xué)員累計(jì) 288.46 萬(wàn)人次，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 62.10%。其中，面授培訓(xùn)人次從2015年度的45.83萬(wàn)人增長(zhǎng)至2017年度的88.24萬(wàn)人；線上培訓(xùn)人數(shù)從2015年度的9.96萬(wàn)人，增長(zhǎng)至2017年度的58.36萬(wàn)人。

除原有公考市場(chǎng)，李永新表示，中公教育正在拓展非公領(lǐng)域品類，而非公領(lǐng)域品類也正在給中公教育帶來(lái)更多的營(yíng)收?！?85億元估值，外界覺(jué)得很大，我們認(rèn)為是低估了?！崩钣佬抡f(shuō)。