“提高整個(gè)中華民族的思想道德素質(zhì)和科學(xué)文化素質(zhì)”，1985年，素質(zhì)教育最初的思想源頭在第一次全國(guó)教育工作會(huì)議上被鄧小平提出。

8年后，在1993年《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)學(xué)校德育工作的若干意見(jiàn)》的政策中，我國(guó)第一次使用了素質(zhì)教育的概念。 

轉(zhuǎn)眼又是13年，2006年6月，新修訂的《義務(wù)教育法》頒布，首次將素質(zhì)教育寫(xiě)進(jìn)法律。素質(zhì)教育成為教育部門(mén)乃至整個(gè)社會(huì)都要遵守的法律準(zhǔn)則。 

素質(zhì)教育的推進(jìn)過(guò)程，是十分漫長(zhǎng)的。小眾、廣泛、分散、非剛需等標(biāo)簽一直緊緊貼著素質(zhì)教育身上，賽道天花板低。以往，受眾規(guī)模、用戶生命周期、師資、國(guó)民消費(fèi)水平等因素限制的素質(zhì)教育行業(yè)的發(fā)展。更多的是，在升學(xué)指揮棒下，學(xué)科輔導(dǎo)飛速發(fā)展，不斷擠壓學(xué)生時(shí)間。 

2013年，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，直播技術(shù)、語(yǔ)音識(shí)別等AI技術(shù)的發(fā)展，逐漸在改變這個(gè)局面。單從素質(zhì)教育賽道融資情況來(lái)看，自2013年起，融資交易在不斷攀升，整個(gè)賽道正在飛速發(fā)展。 

尤其是2015年，行業(yè)進(jìn)入拐點(diǎn)。在線音樂(lè)（VIP陪練）、在線美術(shù)（美術(shù)寶、畫(huà)啦啦）、STEAM/少兒編程（編程貓等）幾個(gè)在線素質(zhì)細(xì)分賽道企業(yè)的異軍突起，突破了素質(zhì)教育規(guī)模化運(yùn)營(yíng)的瓶頸。隨后在2018年前后，學(xué)科素質(zhì)化如數(shù)理思維（火花思維、豌豆思維等）、大語(yǔ)文（河小象、秦漢胡同）等企業(yè)也逐漸跑了出來(lái)。 

創(chuàng)新商業(yè)模式、技術(shù)的支撐、政策的持續(xù)鼓勵(lì)、家長(zhǎng)的教育理念變遷給予了素質(zhì)教育規(guī)?；目赡苄浴＞嗨刭|(zhì)教育首次被提出已經(jīng)過(guò)了35年了，行業(yè)正在等待著“獨(dú)角獸”的出現(xiàn)，等待素質(zhì)教育進(jìn)入下一個(gè)發(fā)展階段，等待素質(zhì)教育逐漸從邊緣走向舞臺(tái)，從附屬轉(zhuǎn)向剛需，從補(bǔ)充教育走向主流地位。 

2019年，素質(zhì)教育一級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)如何？ 

錢(qián)放在哪里，市場(chǎng)就在哪里。億歐盤(pán)點(diǎn)了2019年素質(zhì)教育賽道對(duì)外披露的112起融資教育發(fā)現(xiàn)，相比2018年整年的交易數(shù)理，2019年略有下滑。但是，能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)?；脑诰€素質(zhì)教育企業(yè)依舊受到關(guān)注，大批資金進(jìn)入，押注下一個(gè)教育獨(dú)角獸。

在線少兒編程、在線美術(shù)、在線數(shù)理思維和在線大語(yǔ)文領(lǐng)域表現(xiàn)非常亮眼。億歐盤(pán)點(diǎn)2019年上億元大額融資交易發(fā)現(xiàn)，基本集中在以上幾個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。其中，火花思維、核桃編程、河小象、豌豆思維等企業(yè)一年更是獲兩次以上融資，并受到多家明星資本站臺(tái)背書(shū)。 

整體來(lái)看，學(xué)科素質(zhì)、藝術(shù)教育、STEAM/編程也是投資交易集中區(qū)。資本對(duì)于素質(zhì)教育領(lǐng)域獨(dú)角獸的期待，可見(jiàn)一斑。 

但從融資輪次和營(yíng)收規(guī)模來(lái)看，備受關(guān)注的素質(zhì)教育賽道整體發(fā)展依舊處于早期。2019年素質(zhì)教育賽道平均單筆融資額約為3700萬(wàn)元，而A輪之前的投資占到了接近8成左右。中后期融資也基本集中在B、C輪次。

在線素質(zhì)教育發(fā)展仍處在初期

盡管備受矚目，有眾多資本加持，素質(zhì)教育尤其是在線素質(zhì)教育仍處在發(fā)展初期。

以數(shù)理思維為例，2019年該領(lǐng)域內(nèi)億元以上融資案例4筆，被投資企業(yè)為豌豆思維與火花思維，2者年內(nèi)均完成2筆億元以上融資。數(shù)學(xué)思維賽道競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)明朗，細(xì)分頭部企業(yè)已初步實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘮U(kuò)張。

但值得注意的是，數(shù)學(xué)思維仍屬于較為新興的賽道，大部分企業(yè)成立時(shí)間不過(guò)3年左右?；鸹ㄋ季SCEO羅劍曾公開(kāi)表示，“比起趕集網(wǎng)快10年時(shí)間達(dá)到2300多人，火花思維從2017年年底開(kāi)始做，去年7月份上線到今天已經(jīng)有3600多人，突然那么多人還是挺心慌的，每個(gè)月1號(hào)一睜眼要發(fā)5000萬(wàn)的工資，資金壓力非常大?！?/strong>初創(chuàng)企業(yè)雖然增長(zhǎng)快，隨之而來(lái)的管理壓力也越來(lái)越大。另一方面，教育巨頭企業(yè)也陸續(xù)進(jìn)場(chǎng)，雙面夾擊下，數(shù)理思維頭部企業(yè)還面臨著很大的挑戰(zhàn)。 

學(xué)科素質(zhì)化發(fā)展的另一極，是初創(chuàng)大語(yǔ)文培訓(xùn)公司大量涌現(xiàn)。2019年該領(lǐng)域內(nèi)億元以上融資案例如河小象、秦漢胡同等頗受行業(yè)關(guān)注。2018年還有諸葛學(xué)堂、考拉閱讀等企業(yè)獲得億元以上大額融資。隨著新高考改革不斷推進(jìn)，大語(yǔ)文賽道需求將被持續(xù)激發(fā)，諸如閱讀、寫(xiě)作、演講、寫(xiě)字等細(xì)分領(lǐng)域都有創(chuàng)業(yè)公司進(jìn)場(chǎng)。但目前來(lái)看，大語(yǔ)文企業(yè)成立時(shí)間短，業(yè)績(jī)尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)?；帕浚虡I(yè)模式有待驗(yàn)證。 

曾經(jīng)將素質(zhì)教育推到一個(gè)高峰的少兒編程，今年的融資交易也在下降。相對(duì)其它幾個(gè)領(lǐng)域，少兒編程的發(fā)展更久。目前來(lái)看，該領(lǐng)域的頭部企業(yè)已經(jīng)逐漸跑出，已經(jīng)初步形成了規(guī)模效應(yīng)。幾家在線少兒編程機(jī)構(gòu)的營(yíng)收業(yè)績(jī)也表現(xiàn)不錯(cuò)。未來(lái)，少兒編程線上和線下的競(jìng)爭(zhēng)，線上幾家的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)加強(qiáng)。少兒編程的下一階段，應(yīng)該是如何提高續(xù)費(fèi)率，控制獲客成本從而增加盈利。 

在線美術(shù)今年表現(xiàn)亮眼，畫(huà)啦啦、美術(shù)寶等創(chuàng)新型在線教育企業(yè)已為行業(yè)打開(kāi)了一條輕量化的增長(zhǎng)路徑，但對(duì)線下的體驗(yàn)依賴尚不可完全替代。藝術(shù)教育由于其本身特性，依賴線下教學(xué)，導(dǎo)致擴(kuò)張速度較慢，另一方面行業(yè)壁壘較小，新進(jìn)入者源源不絕，格局相對(duì)分散。2018年，在線音樂(lè)賽道頭部幾家企業(yè)融資不斷，音樂(lè)領(lǐng)域通過(guò)技術(shù)手段的升級(jí)，部分教學(xué)過(guò)程和教學(xué)反饋的標(biāo)準(zhǔn)化后已經(jīng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模化的第一步。不過(guò)2019年音樂(lè)領(lǐng)域表現(xiàn)平平。實(shí)際上，無(wú)論是音樂(lè)還是美術(shù)，師資體系和教學(xué)體系的標(biāo)準(zhǔn)化問(wèn)題仍是行業(yè)大問(wèn)題。

在線素質(zhì)教育在近兩年得以快速發(fā)展，頭部企業(yè)開(kāi)始初具規(guī)模化。但是，在面向下一個(gè)階段盈利能力的競(jìng)爭(zhēng)和跨區(qū)域復(fù)制能力的發(fā)展上，依舊充滿挑戰(zhàn)。 

長(zhǎng)成獨(dú)角獸還需要3到5年的時(shí)間 

盡管部分企業(yè)已經(jīng)初具規(guī)模，但是要成長(zhǎng)成為一家獨(dú)角獸企業(yè)還需要一段時(shí)間。不僅要應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境和挑戰(zhàn)還要打磨企業(yè)自身的模式。

企業(yè)自身發(fā)展上，不同品類(lèi)業(yè)務(wù)拓展困難重重，單一品類(lèi)天花板低。素質(zhì)教育企業(yè)和學(xué)科輔導(dǎo)企業(yè)不同，在培訓(xùn)品類(lèi)拓展上，有比較大的困難?？v向來(lái)看，學(xué)科輔導(dǎo)可以從6歲往下拓展啟蒙教育，如猿輔導(dǎo)的斑馬英語(yǔ)。橫向來(lái)看，單一學(xué)科可以拓展不同學(xué)科，還可以往素質(zhì)教育延生，比如洋蔥數(shù)學(xué)拓展語(yǔ)文等學(xué)科、掌門(mén)1對(duì)1拓展素質(zhì)教育。但是美術(shù)、音樂(lè)、舞蹈等在線教育企業(yè)，藝術(shù)教育不同品類(lèi)差異性大。而體育、舞蹈培訓(xùn)天然適合線下模式，而編程、音樂(lè)等卻可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)線上的方式擴(kuò)大規(guī)模，不同品類(lèi)融合性也差。加上極大部分品類(lèi)黏性差，導(dǎo)致平均獲客成本變高，而品類(lèi)管理上的挑戰(zhàn)也讓素質(zhì)教育機(jī)構(gòu)在擴(kuò)張上陷入瓶頸。

除了業(yè)務(wù)拓展上，素質(zhì)教育師資也是一個(gè)問(wèn)題，素質(zhì)教育類(lèi)項(xiàng)目的師資缺口大、培養(yǎng)時(shí)間更久。獨(dú)角獸公司要長(zhǎng)成教育行業(yè)的常青樹(shù)，都必須在教研、內(nèi)容、師資等領(lǐng)域投入長(zhǎng)期的精力。

市場(chǎng)環(huán)境方面，現(xiàn)有的升學(xué)指揮棒依舊具有極大的影響力，中高考招生制度的改革并不如預(yù)料中那么快，學(xué)生的主要時(shí)間還是K12課外培訓(xùn)上，另一方面，素質(zhì)教育的市場(chǎng)尚未成熟。以素質(zhì)教育進(jìn)校來(lái)看，盡管教育政策為素質(zhì)教育拓展to B業(yè)務(wù)營(yíng)造出良好的環(huán)境，但公立校極為分散，采購(gòu)客單價(jià)和成交量低，to B業(yè)務(wù)難以作出業(yè)績(jī)和規(guī)模。這些都限制了素質(zhì)教育類(lèi)機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)速度。因此，素質(zhì)教育領(lǐng)域會(huì)更多地呈現(xiàn)出教育行業(yè)“慢成長(zhǎng)”的特色。

從頭部幾家企業(yè)的融資情況來(lái)看，幾年內(nèi)素質(zhì)教育獨(dú)角獸將會(huì)出來(lái)。但是，素質(zhì)教育需要的不是一家或幾家“獨(dú)角獸”，而是真的能給素質(zhì)教育行業(yè)帶來(lái)可借鑒商業(yè)模式和經(jīng)營(yíng)管理方式的標(biāo)桿企業(yè)。

技術(shù)優(yōu)勢(shì)或運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)有助于教育機(jī)構(gòu)在中短期內(nèi)加速成長(zhǎng)，然而，要在教育行業(yè)保持增長(zhǎng)的勢(shì)能，最終長(zhǎng)成常青樹(shù)，無(wú)論位于哪個(gè)細(xì)分賽道，教育機(jī)構(gòu)都需要在教研、內(nèi)容、師資等核心競(jìng)爭(zhēng)力上進(jìn)行長(zhǎng)期布局。素質(zhì)教育領(lǐng)域要孵化出獨(dú)角獸公司，恐怕至少還需要3到5年的時(shí)間。

本文轉(zhuǎn)載自“億歐網(wǎng)”，作者蘇迅。文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表芥末堆立場(chǎng)，轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系原作者。