如果說(shuō) 2013 年是在線教育元年，2014 年迎來(lái)爆發(fā)、2015 年穩(wěn)步增長(zhǎng)，那么 2016 年這個(gè)行業(yè)則進(jìn)入了一個(gè)“冷靜期”。根據(jù)媒體上的公開(kāi)數(shù)據(jù)，2016 年投融資、收購(gòu)交易同比下降 14%，其中交易金額在 1 億美元以上的只有 4 筆，成功 IPO 的只有兩家（分別是紐交所上市的 51Talk 和港交所上市的成實(shí)外）。

中國(guó)的教育科技市場(chǎng)一直被拿來(lái)和美國(guó)、芬蘭、以色列等國(guó)家做對(duì)標(biāo)，投資領(lǐng)域也是一樣。一直以來(lái)，美國(guó)的很多 VC 在早期都在強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新、用科技改變成本結(jié)構(gòu)，商業(yè)模式和盈利情況可以暫且不談。但是在上一篇美國(guó)教育科技的 2016 盤點(diǎn)中可以看到，這個(gè)情況正在發(fā)生改變，不論是融資金額還是融資數(shù)量，都比上一年有所降低。

數(shù)據(jù)來(lái)源：各公開(kāi)渠道及 36 氪報(bào)道

New Market Venture 合伙人之一的 Jason Palmer 這樣描述了教育領(lǐng)域的融資：“這一年， VC 對(duì)教育項(xiàng)目的投資越來(lái)越挑剔，他們開(kāi)始關(guān)心產(chǎn)品數(shù)據(jù)、收入規(guī)模。比起 Instagram 這種可以‘花 5 年時(shí)間養(yǎng)一批用戶’的產(chǎn)品，VC 們意識(shí)到，要在教育領(lǐng)域打造出這樣一個(gè)模式，至少需要 10 到 15 年?！钡沁@種現(xiàn)象并非壞事，當(dāng)資本逐漸冷靜下來(lái)之后，行業(yè)正在趨于成熟，一切都回歸到商業(yè)本身。

回看 2016 年的在線教育行業(yè)，民辦教育促進(jìn)法審核通過(guò)，未來(lái)的資本市場(chǎng)將有更多教育機(jī)構(gòu)的參與機(jī)會(huì)；自適應(yīng)、AI 等技術(shù)開(kāi)始更多地應(yīng)用到教育領(lǐng)域中，學(xué)習(xí)的過(guò)程變得有效且有趣......這個(gè)過(guò)程中有競(jìng)爭(zhēng)、淘汰，但我們看到更多的是“融合”，當(dāng)在線教育的創(chuàng)業(yè)者們“摸著石頭趟過(guò)更多的河”時(shí)，在線教育的 2017 又會(huì)是什么樣的？

1. 最先褪去的一批潮水：教育 O2O

2013 年起，O2O 成為互聯(lián)網(wǎng)上最火熱的關(guān)鍵詞之一，教育 O2O 也在 2014、2015 年時(shí)一路高歌猛進(jìn)，成為資本最喜歡的概念。一時(shí)間，數(shù)百家各種類型的 O2O 涌現(xiàn)出來(lái)。但是當(dāng)一波波融資戰(zhàn)后，那些曾經(jīng)做過(guò)補(bǔ)貼的公司，大多都因?yàn)樗悴贿^(guò) O2O 這筆賬而開(kāi)始另謀出路。

從邏輯上看，O2O 不但重新梳理了供需關(guān)系，而且還把老師從機(jī)構(gòu)中解放出來(lái)，給了他們更豐厚的待遇。機(jī)構(gòu)在這個(gè)過(guò)程中省去了房租成本，學(xué)生在上完課后對(duì)老師的反饋還能形成一個(gè)評(píng)價(jià)機(jī)制，監(jiān)督接下來(lái)的教學(xué)質(zhì)量。

一個(gè)看似行得通的邏輯，為什么最終沒(méi)有出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)呢？

在過(guò)去一年的收集中，大多數(shù)創(chuàng)始人認(rèn)為的根本原因，就是平臺(tái)上缺乏流量，導(dǎo)致付費(fèi)轉(zhuǎn)化不夠。特別是補(bǔ)貼都相繼停下來(lái)以后，平臺(tái)上的生源減少、對(duì)老師的吸引減弱，O2O 平臺(tái)最終只起到了簡(jiǎn)單的交易作用，無(wú)法再提供新的價(jià)值。而消費(fèi)類 O2O 之所以被跑通，是因?yàn)樗鼈兦腥氲氖且粋€(gè)高頻剛需的領(lǐng)域，但是對(duì)于低頻、看口碑、重決策的教育行業(yè)來(lái)說(shuō)，平臺(tái)微薄的流量最終無(wú)法支撐起運(yùn)營(yíng)成本，也就無(wú)法實(shí)現(xiàn)收支平衡、甚至盈利。

京翰教育的 CEO 姜振鵬曾表示，教育 O2O 僅僅代表了階段性的繁榮，并沒(méi)有帶來(lái)生產(chǎn)力的創(chuàng)新。其中一個(gè)重要的邏輯是，線下培訓(xùn)行業(yè)經(jīng)理了將近 20 年的發(fā)展和市場(chǎng)博弈，每個(gè)環(huán)節(jié)所獲得收益都是動(dòng)態(tài)博弈的平衡點(diǎn)，給某一個(gè)環(huán)節(jié)大幅提高收入，都是在忽視其它環(huán)節(jié)的價(jià)值。

尤其在北上廣這樣的一線城市，老師仍有大把的時(shí)間花在路上，產(chǎn)能的天花板是顯而易見(jiàn)的。所以 O2O 的做法其實(shí)是省下了傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的房租和人力成本，又重新分配成為老師新增的工資（從原來(lái)的至多分成 50% 到后來(lái)的 70%-90% 不等）和營(yíng)銷費(fèi)用（大多數(shù)機(jī)構(gòu)的獲客成本都在 2000 元以上），本質(zhì)上并沒(méi)有對(duì)生產(chǎn)力做任何改造。

尚德機(jī)構(gòu)的創(chuàng)始人歐蓬始終認(rèn)為，不止是現(xiàn)在，教育平臺(tái)的邏輯在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都是不成立的。在任何一套培訓(xùn)課程中，看得見(jiàn)的是老師提供的服務(wù)，但還有很多看不到的東西，比如機(jī)構(gòu)做的教研工作、分發(fā)價(jià)值（尤其是通過(guò)課程咨詢產(chǎn)生的交易）、品牌背書和班主任服務(wù)，所以“用戶增長(zhǎng)的緩慢程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)他們想象”。

去年 9 月時(shí)，36 氪收集了曾經(jīng)從高校切入這個(gè)領(lǐng)域的優(yōu)思教育。優(yōu)思教育是 O2O 浪潮中出現(xiàn)比較早的一家，創(chuàng)始人周興天介紹，因?yàn)橹苯咏尤肓烁咝５那诠€學(xué)系統(tǒng)，優(yōu)思教育在沒(méi)有任何推廣的情況下，單月?tīng)I(yíng)收達(dá)到了 300-400 萬(wàn)，并且很快拓展到了其它城市中。

但是不久后他們發(fā)現(xiàn)，真正好的老師是不會(huì)在平臺(tái)上接單的，因?yàn)樗麄儾怀钌?，所?O2O 平臺(tái)就成了一個(gè)“悖論”。“做了這么久教育，我們認(rèn)為教育還是要回歸本質(zhì)，本質(zhì)就是要放棄一些很好聽(tīng)的概念，不做流水、注重學(xué)員之間的轉(zhuǎn)介紹?！敝芘d天表示。

年底時(shí)，輕輕家教宣布獲得了來(lái)自好未來(lái)的 1800 萬(wàn)美元 C+ 輪融資，也是唯一一家跑到 C 輪后的O2O 模式的機(jī)構(gòu)。但是 36 氪也了解到，輕輕家教在王旭剛加盟任 COO 后也開(kāi)始嘗試線上教學(xué)，但主要作為線下面授的補(bǔ)充。這樣做的邏輯在于，線下面授的不確定性很多，老師需要不斷調(diào)整教學(xué)進(jìn)度和順序，因此兩個(gè)小時(shí)的效能得不到充分發(fā)揮，浪費(fèi)雙方時(shí)間，而線上課程則可以滿足學(xué)生隨時(shí)產(chǎn)生的答疑需求，同時(shí)變相提高老師收入。

進(jìn)入 2016 年，原來(lái)的那批 O2O 們有的在探索 B2B，有的轉(zhuǎn)向托管行業(yè)，在所有嘗試中，直播的商業(yè)模式最先被跑通。但是在 2016 年最先公布成績(jī)單的是從平臺(tái)模式轉(zhuǎn)向自營(yíng)的猿輔導(dǎo)：在嘗試商業(yè)化一年半以后，猿輔導(dǎo)獲得了 1.2 億元的年?duì)I收，猿輔導(dǎo)的創(chuàng)始人李勇表示，“1.2 億”是他們順利起跑的標(biāo)志。

在李勇看來(lái)，2016 年才是在線教育的元年，因?yàn)檫@一年在線教育形成了可規(guī)?；杖氲哪Ｊ?。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，直播“非模式、非普適、非萬(wàn)能”，因?yàn)橹辈ブ荒鼙划?dāng)做教學(xué)工具，并不適用于所有人，但是猿輔導(dǎo)的“直播+課程+自營(yíng)”模式已經(jīng)基本跑通。媒體溝通會(huì)上，李勇表示猿輔導(dǎo)的課程已經(jīng)涉及到初高中階段的 10 個(gè)科目，而這些科目之所以能運(yùn)營(yíng)下來(lái)，是因?yàn)樵齿o導(dǎo)的課程內(nèi)容、直播工具全部自主研發(fā)，以此來(lái)保證課程質(zhì)量。

“平臺(tái)的好處在于能夠滿足 SKU 的數(shù)量，但是教育領(lǐng)域并不在意 SKU 數(shù)，而是教學(xué)質(zhì)量，這是平臺(tái)模式無(wú)法控制的?！崩钣抡f(shuō)。和其它行業(yè)相比，教育的互聯(lián)網(wǎng)化較慢，除了自己做教研，猿輔導(dǎo)從直播和日常練習(xí)中收集學(xué)生的行為數(shù)據(jù)、再反饋給老師。這樣一來(lái)，用戶購(gòu)買的并不只是直播產(chǎn)品，而是產(chǎn)品背后的一整套服務(wù)。

除此之外，O2O 還有另一種演變：雙師課堂，這也是新東方、好未來(lái)、高思等教育巨頭一直在布局的教育方式。線上做直播的老師負(fù)責(zé)主講課程，在現(xiàn)場(chǎng)的老師負(fù)責(zé)講解輔助。雙師課堂之所以受到關(guān)注，是因?yàn)檎莆諆?yōu)質(zhì)內(nèi)容的大機(jī)構(gòu)看重了三四線城市缺乏師資的痛點(diǎn)，而優(yōu)質(zhì)教育資源也能最大化實(shí)現(xiàn)共享。

2. 教研、服務(wù)、續(xù)費(fèi)率......不得不提的少兒英語(yǔ)培訓(xùn)

2016 年，少兒英語(yǔ)是一個(gè)讓人其它賽道眼紅的行業(yè)。這一年，VIPKID、噠噠英語(yǔ)相繼完成 C 輪和 B+ 輪融資，VIPKID 在年底時(shí)還公布了自己 10 億元營(yíng)收的年度成績(jī)，此外原本在語(yǔ)培行業(yè)有一定積累的 51Talk、VIPABC 都開(kāi)始布局這塊業(yè)務(wù)。此外，一起作業(yè)成立了新的事業(yè)部來(lái)打磨在線外教產(chǎn)品 UStalk、盒子魚也在自己的在線課堂中加入了 AI 技術(shù)，一些線下機(jī)構(gòu)（如勵(lì)步、瑞思）也紛紛做著自己的品牌升級(jí)。

從各家的公開(kāi)數(shù)據(jù)情況來(lái)看，線上少兒英語(yǔ)有幾個(gè)明顯的特點(diǎn)：高客單價(jià)、高課時(shí)完成率、高轉(zhuǎn)介紹率，這些都和受眾有直接關(guān)系：因?yàn)樵诰€課程主要針對(duì) 5-12 歲的青少年群體（更細(xì)分的甚至集中在 5-8 歲年齡段），所以家長(zhǎng)也普遍是 80 后群體，而這個(gè)群體和“海淘”人群有很高的吻合度，他們是大多集中在 35 歲上下的中產(chǎn)階級(jí)，更在意商品的品質(zhì)，所以“美國(guó)小學(xué)”、“歐美外教”這樣的概念能博得家長(zhǎng)群體的認(rèn)同。

從內(nèi)容層面來(lái)講，少兒英語(yǔ)培訓(xùn)無(wú)非落在了兩個(gè)區(qū)域內(nèi)：更貼合美國(guó)共同核心州立教育標(biāo)準(zhǔn)（CCSS）、國(guó)際校標(biāo)準(zhǔn)和 STEAM 理念，或者更符合公立校內(nèi)學(xué)科英語(yǔ)的標(biāo)準(zhǔn)。前者的課程標(biāo)準(zhǔn)更加國(guó)際化，這也和留學(xué)群體的低齡化趨勢(shì)相吻合，后者更符合家長(zhǎng)的心意，

越來(lái)越多的 80 后家長(zhǎng)意識(shí)到英語(yǔ)作為一種工具，應(yīng)該更加注重實(shí)用，而不是一味地背單詞、學(xué)習(xí)語(yǔ)法。而 51Talk、Etalk 都推出了面向?qū)W科的英語(yǔ)課程，都采用了菲律賓的外教師資，客單件相對(duì)較低。

教育行業(yè)的一個(gè)好處就是預(yù)付費(fèi)，因此能帶來(lái)正向現(xiàn)金流。而且完善的課程體系、服務(wù)質(zhì)量都會(huì)增加完課率和續(xù)費(fèi)率，從而降低獲客成本、帶來(lái)品牌溢價(jià)。但應(yīng)該說(shuō)明的是，少兒英語(yǔ)市場(chǎng)再火熱，也不代表這個(gè)領(lǐng)域不再有跑出來(lái)的機(jī)會(huì)，決定這個(gè)事實(shí)的因素有三個(gè)：

一是市場(chǎng)足夠大。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局調(diào)查報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《2015-2020 中國(guó)少兒英語(yǔ)培訓(xùn)行業(yè)市場(chǎng)分析》，少兒英語(yǔ)培訓(xùn)市場(chǎng)規(guī)模在 600 億左右，而且每年以 20% 的速度增加。

二是市場(chǎng)足夠分散。即便是行業(yè)巨頭，也只占了不到 10% 的市場(chǎng)。根據(jù)社科院在去年 6 月發(fā)布的消費(fèi)研究報(bào)告，全國(guó)有 3 億人的英語(yǔ)消費(fèi)群體、6、7 萬(wàn)所英語(yǔ)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，其中成人英語(yǔ)培訓(xùn)只有 1.5 萬(wàn)家，剩下的全部是少兒英語(yǔ)，而今年獲得融資的幾家線下機(jī)構(gòu)的付費(fèi)人數(shù)也不過(guò)萬(wàn)人，所占的市場(chǎng)份額也還比較低，線上化的過(guò)程是在做增量。

三是三四線城市仍有機(jī)會(huì)搶占。和 K12 的其它科目相比，英語(yǔ)學(xué)科的知識(shí)點(diǎn)復(fù)雜化程度較低，有天然的線上化優(yōu)勢(shì)。2016 年百度發(fā)布的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)教育行業(yè)趨勢(shì)報(bào)告》顯示，三四線城市對(duì)教育類產(chǎn)品的向往更強(qiáng)烈，接受調(diào)查的近 6 成互聯(lián)網(wǎng)學(xué)習(xí)者位于三四線城市。

在有更多的在線少兒英語(yǔ)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)開(kāi)始把 IPO 列入“愿望清單”前，可以肯定的是，2017 年這個(gè)領(lǐng)域一定還會(huì)產(chǎn)生新的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)出現(xiàn)。比如在各家都在占領(lǐng)地鐵廣告擴(kuò)大市場(chǎng)的同時(shí)，如何通過(guò)社群和社會(huì)化營(yíng)銷，或者更高的轉(zhuǎn)介紹、續(xù)課率來(lái)降低營(yíng)銷成本，或者避開(kāi)一對(duì)一的模式，通過(guò)一對(duì)多來(lái)提高課程的整體利潤(rùn)率，再或者如何在北美地區(qū)打開(kāi)更豐富的外教資源等等。

3. 新東方、好未來(lái)“并駕齊驅(qū)”，這個(gè)隊(duì)中小公司站還是不站？

教育創(chuàng)業(yè)從頭至今，很多公司都在參照、反思新東方的發(fā)展道路和業(yè)務(wù)模型。從新東方發(fā)布的最新一季財(cái)報(bào)來(lái)看，Q1 的凈利潤(rùn)也同比增加了 9.7%，達(dá)到 1.411 億美元，2016 年全年的股價(jià)也大體呈現(xiàn)出增長(zhǎng)的勢(shì)頭。其中 K12 輔導(dǎo)業(yè)務(wù)的增速達(dá)到 28%，超出集團(tuán)整體業(yè)務(wù)的增速，教學(xué)點(diǎn)數(shù)量 771 個(gè)。

同樣發(fā)展迅猛的還有好未來(lái)，雖然比新東方晚上市 4 年時(shí)間，但好未來(lái)的股價(jià)卻一直持續(xù)走高。根據(jù)他們發(fā)布的 2017 Q2 財(cái)報(bào)，可以看到好未來(lái)在上個(gè)季度的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比增加 33.3%，學(xué)員數(shù)增長(zhǎng)了 77%，教學(xué)點(diǎn)數(shù)量 422 個(gè)。

可以看到的是，當(dāng)中概股紛紛選擇回歸 A 股市場(chǎng)時(shí)，新東方、好未來(lái)這兩只股票卻在美股中表現(xiàn)優(yōu)異，持續(xù)地給華爾街交出了不錯(cuò)的成績(jī)單。行業(yè)一二名的市場(chǎng)份額雖然只占了不到十個(gè)百分點(diǎn)，但品牌帶來(lái)的溢價(jià)卻成為很多中小機(jī)構(gòu)的威脅，直接給當(dāng)?shù)卣猩鷰?lái)困難。

除此之外，兩家機(jī)構(gòu)也都在通過(guò)投資布局著自己的業(yè)務(wù)體系。尤其是好未來(lái)， 2016 年全年，好未來(lái)發(fā)布了幾次架構(gòu)調(diào)整和人事任命，并在 12 月時(shí)宣布任命原勵(lì)步事業(yè)部董事長(zhǎng)吳穎為投資事業(yè)部總經(jīng)理，負(fù)責(zé)投資事業(yè)部的管理工作（包括集團(tuán)戰(zhàn)投部、未來(lái)之星、好未來(lái)產(chǎn)業(yè)基金）。這一年，好未來(lái)的董事長(zhǎng)兼 CEO 張邦鑫曾表示，未來(lái) 10 年，好未來(lái)將會(huì)從一個(gè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，變成一個(gè)教育機(jī)構(gòu)，從一個(gè)線下公司，變成一個(gè)科技服務(wù)公司。

這一年，好未來(lái)通過(guò)并購(gòu)順順留學(xué)、唯佳（ACESSAT）完成了對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的基本布局，新的留學(xué)品牌留學(xué)培訓(xùn)新品牌“樂(lè)未來(lái)”同時(shí)公布?？梢钥吹?，好未來(lái)的布局從原有的 K12 業(yè)務(wù)線慢慢延伸到國(guó)際教育中去，另外十分注重對(duì)教育科技的投資（從公開(kāi)渠道公布的已經(jīng)超過(guò) 30 起，比如果殼網(wǎng)、 Knewton、Minerval、鯊魚公園等等）。

而新東方也在 2015 年開(kāi)始發(fā)力自己的投資板塊，和自己的業(yè)務(wù)線做補(bǔ)充，投資范圍涉及幼教（比如童伴教育、嘿哈科技、樂(lè)博樂(lè)博）、K12（口語(yǔ)100、決勝網(wǎng)）、留學(xué)（異鄉(xiāng)好居、斯芬克已經(jīng)被收購(gòu)）等領(lǐng)域。新東方的投資總監(jiān)趙征介紹，新東方在投資上更多考慮的是和未來(lái)方向的互補(bǔ)，或者是自己不擅長(zhǎng)、也不打算自己做的細(xì)分領(lǐng)域。除此之外，新東方也正在嘗試用內(nèi)部孵化（比如 36 氪曾經(jīng)介紹過(guò)的精雕細(xì)課）、拆分后獨(dú)立融資的方式扶植一批項(xiàng)目。

但是教育投資并不僅僅是上市公司直投這么簡(jiǎn)單，2016 年教育投資出現(xiàn)了一匹黑馬：滬江。盡管多數(shù)投資使用的是滬江系的基金（互桂基金），但滬江投資的企業(yè)和自身業(yè)務(wù)有高度的協(xié)同性，不但橫向延伸了語(yǔ)言培訓(xùn)的種類，也完善了原本留學(xué)業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈，比如語(yǔ)言社交平臺(tái) italki、K12 培訓(xùn)機(jī)構(gòu)海風(fēng)教育、留學(xué)申請(qǐng)平臺(tái) Myoffer、語(yǔ)言學(xué)習(xí)平臺(tái)大嘴外教、首爾教育等。

滬江系基金負(fù)責(zé)人龍飛認(rèn)為：“產(chǎn)業(yè)基金核心價(jià)值是要共同發(fā)展，并不是單純逐利，所以在寒冬下，反倒會(huì)讓一些項(xiàng)目脫穎而出，泡沫和浮躁也就少了很多?！?/p>

在滬江之外，小站教育也相繼公布了自己在留學(xué)生態(tài)圈的投資，比如留學(xué)媒體北美留學(xué)生日?qǐng)?bào)、藝術(shù)留學(xué)機(jī)構(gòu) ACG、互聯(lián)網(wǎng)移民平臺(tái)海那邊、海外房屋交易平臺(tái)異鄉(xiāng)好居。有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2016 年中國(guó)留學(xué)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò) 2400 億元，其中境外消費(fèi)占比約為85%，而國(guó)內(nèi)留學(xué)服務(wù)消費(fèi)（留學(xué)語(yǔ)言培訓(xùn)+留學(xué)中介服務(wù)）占比僅為 15%。這一年，留學(xué)后市場(chǎng)開(kāi)始逐漸升溫。

值得一提的還有慧科集團(tuán)。2016 年，慧科集團(tuán)在完成 C 輪融資時(shí)同時(shí)宣布了自己的教育生態(tài)基金計(jì)劃，第一期基金規(guī)模為 5 億人民幣?；劭萍瘓F(tuán)的董事長(zhǎng)方業(yè)昌表示，“慧科資本”將主要投資高等教育和職業(yè)教育相關(guān)的企業(yè)，為高校、大學(xué)生及在職人員提供教育服務(wù)。按照不同業(yè)務(wù)形態(tài)和線上、線下的邏輯，慧科在這一年先后并購(gòu)了職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)無(wú)限互聯(lián)、萊茵教育和美好學(xué)院，并投資了光合派、天麥文化、面包求職、輕課等在線教育品牌。

2016 年，單純的 VC 進(jìn)入在線教育開(kāi)始變得謹(jǐn)慎，反而是以上這些做產(chǎn)業(yè)布局的教育公司越來(lái)越多地參與到教育投資中來(lái)（也不乏很多 A 股公司參與者），讓行業(yè)呈現(xiàn)出“融合”的態(tài)勢(shì)。但戰(zhàn)略投資往往也意味著資源置換，這個(gè)隊(duì)中小初創(chuàng)公司站還是不站呢？

4、政策、技術(shù)、市場(chǎng)共同作用下的在線教育 2017

不能忽視的政策

人才關(guān)乎國(guó)家未來(lái)，不論發(fā)展到什么階段，教育都是一個(gè)“政策先行”的行業(yè)。2016 年，《民辦教育促進(jìn)法》三審終于通過(guò)，成為去年以來(lái)對(duì)教育行業(yè)影響最深遠(yuǎn)的一次改革。此外，教育部聯(lián)合9 個(gè)部門發(fā)布了關(guān)于推進(jìn)社區(qū)教育的意見(jiàn)，下半年，中國(guó)英語(yǔ)能力等級(jí)量表的初步確立、研學(xué)旅行、集團(tuán)化辦學(xué)等政策陸續(xù)推出，政策是否會(huì)成為教育行業(yè)發(fā)展的下一個(gè)拐點(diǎn)呢？

去年 2 月，《民辦教育促進(jìn)法》草案二稿公布，11 月 7 月，該法的修正案正式通過(guò)。此后，民辦學(xué)校的舉辦者可以自主選擇設(shè)立非營(yíng)利性、或者營(yíng)利性民辦學(xué)校（但不能設(shè)立義務(wù)教育的營(yíng)利性民辦學(xué)校），修改后的法案將從今年 9 月 1 日起正式實(shí)施。

教育部副部長(zhǎng)朱之文解釋說(shuō)，修正案從幾個(gè)方面對(duì)民辦教育起到了促進(jìn)作用：

1. 對(duì)民辦學(xué)校按照非營(yíng)利性和營(yíng)利性進(jìn)行分類管理，從法律上破解了學(xué)校法人屬性不清、財(cái)產(chǎn)歸屬不明、支持措施難以落實(shí)等等這些瓶頸問(wèn)題。未來(lái)這兩類民辦學(xué)校將各安其位，健康發(fā)展；

2. 充分考慮到民辦教育發(fā)展的特點(diǎn)和現(xiàn)實(shí)，學(xué)校終止的時(shí)候可以依法獲得相應(yīng)的補(bǔ)償或者獎(jiǎng)勵(lì)；3）完善了對(duì)民辦學(xué)校的扶持政策，特別是非營(yíng)利性民辦學(xué)校與公辦學(xué)校享受同等的稅收、土地優(yōu)惠等；

3. 強(qiáng)調(diào)了民辦學(xué)校教職工的工資、福利待遇問(wèn)題；

4. 加強(qiáng)了社會(huì)監(jiān)督，有利于推動(dòng)建立依法辦學(xué)、公平競(jìng)爭(zhēng)、監(jiān)督有力的發(fā)展環(huán)境。

從另一個(gè)方面來(lái)講，如果選擇非營(yíng)利性民辦學(xué)校，補(bǔ)償方案和獎(jiǎng)勵(lì)的制定細(xì)節(jié)，或者選擇營(yíng)利性民辦學(xué)校的財(cái)務(wù)、稅收等問(wèn)題都沒(méi)有更具體的解決方案，分類管理還需要一定的過(guò)渡期。

但無(wú)論如何，民促法修訂案的通過(guò)，意味著民辦學(xué)校的舉辦者可以自由選擇學(xué)校屬性（營(yíng)利性民辦學(xué)校/非營(yíng)利性民辦學(xué)校）。從某種程度上講，更多民間資本將進(jìn)入教育領(lǐng)域，很多教育機(jī)構(gòu)難以資產(chǎn)證券化的問(wèn)題被解決，資源、資本紛紛涌入民辦教育將成為值得期待的事。

除了影響最大、爭(zhēng)議也最大的民促法，去年 7 月，教育聯(lián)合聯(lián)合民政部、科技部、文化廳等 9 個(gè)部門發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)社區(qū)教育發(fā)展的意見(jiàn)》，社區(qū)教育形態(tài)將從東部沿海地區(qū)逐步蔓延到中西部地區(qū)。到 2020 年，將初步形成社區(qū)教育治理體系，在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)社區(qū)教育的縣（市、區(qū)）的覆蓋，其中建設(shè)全國(guó)社區(qū)教育實(shí)驗(yàn)區(qū) 600 個(gè)、全國(guó)社區(qū)教育示范區(qū) 200 個(gè)。

可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)已有的社區(qū)教育資源將呈現(xiàn)出更加開(kāi)放、共享的形態(tài)，社區(qū)資源（圖書館、文化館等）的利用率也會(huì)逐漸提高。此外，越來(lái)越標(biāo)準(zhǔn)化的社區(qū)教育機(jī)構(gòu)在 2016 年剛剛呈現(xiàn)出起步狀態(tài)，這個(gè)領(lǐng)域還有很值得期待的空間。

市場(chǎng)規(guī)模頗大的語(yǔ)言培訓(xùn)市場(chǎng)也在 2016 年建立起了統(tǒng)一規(guī)范的雛形。在 11 月的語(yǔ)言測(cè)試與評(píng)價(jià)國(guó)際研討會(huì)上，教育部正在建立統(tǒng)一的外語(yǔ)測(cè)評(píng)體系的新聞被爆出。根據(jù)現(xiàn)有安排，今年中國(guó)英語(yǔ)能力等級(jí)量表將正式對(duì)外公布。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這些要求的實(shí)施和落地，可能會(huì)讓語(yǔ)言培訓(xùn)行業(yè)“重新洗牌”，因?yàn)榻虒W(xué)目標(biāo)、教學(xué)資源的組織、教學(xué)方式等各方面都會(huì)發(fā)生改變，因?yàn)榉旨?jí)測(cè)試的存在就意味著更加標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)容、更加剛需的課程培訓(xùn)和更加有效率的測(cè)評(píng)方法。

臨近年末時(shí)，教育部又出臺(tái)了《關(guān)于推進(jìn)中小學(xué)生研學(xué)旅行的意見(jiàn)》，鼓勵(lì)各地“把研學(xué)旅行擺在更重要的位置”，促進(jìn)游學(xué)類產(chǎn)品、營(yíng)地教育類產(chǎn)品的發(fā)展。有游學(xué)行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，研學(xué)旅行被納入中小學(xué)教育計(jì)劃后，主要會(huì)發(fā)生三種變化：1）選修課變?yōu)楸匦拚n；2）隨機(jī)性變?yōu)橛?jì)劃性；3）由少量參與到廣泛參與。因?yàn)樯婕暗接螌W(xué)內(nèi)容、線路規(guī)劃、游學(xué)目的地資源等各方，游學(xué)是一個(gè)鏈條較長(zhǎng)、需要高度協(xié)同的行業(yè)，但是相對(duì)來(lái)說(shuō)毛利也較高。

最多被提及的技術(shù)

技術(shù)可以改變效率，這句話在教育行業(yè)同樣適用。在技術(shù)領(lǐng)域，2016 年最多被提及的詞語(yǔ)就是“自適應(yīng)學(xué)習(xí)”。作為一個(gè)新生的教育技術(shù)（或手段），自適應(yīng)可以通過(guò)學(xué)習(xí)行為數(shù)據(jù)的收集，在學(xué)習(xí)過(guò)程中不斷作出調(diào)整，最終達(dá)到個(gè)性化學(xué)習(xí)、量化學(xué)習(xí)成果、提高學(xué)習(xí)效率的目的。

2016 年，對(duì)自適應(yīng)學(xué)習(xí)的探討是從年初時(shí)好未來(lái)投資了這個(gè)領(lǐng)域的“典范級(jí)產(chǎn)品”Knewton 開(kāi)始的。Knowton 創(chuàng)立于 2008 年，核心產(chǎn)品是一套面向 B 端的解決方案。在成立的這些年里，Knewton 通過(guò)和 Pearson 等出版集團(tuán)的合作，再把內(nèi)容數(shù)字化后，再給出一套自適應(yīng)的學(xué)習(xí)方案。除了拿到教育巨頭的融資，Knewton 更多地開(kāi)始拓展中國(guó)市場(chǎng)甚至全球市場(chǎng)，在中國(guó)也已經(jīng)確定了和一起作業(yè)網(wǎng)的合作。

這一年里，36 氪曾經(jīng)介紹過(guò)很多進(jìn)入自適應(yīng)學(xué)習(xí)領(lǐng)域的產(chǎn)品，比如在語(yǔ)言教育領(lǐng)域的朗播網(wǎng)和英語(yǔ)說(shuō)旗下的“懂你英語(yǔ)”，以及 K12 旗下的眾多產(chǎn)品（比如一起作業(yè)、瘋狂老師、猿輔導(dǎo)、作業(yè)盒子、學(xué)吧課堂等等）。Pearson 曾發(fā)布了《解碼自適應(yīng)學(xué)習(xí)》一書，認(rèn)為有 3 種自適應(yīng)學(xué)習(xí)工具是主流：自適應(yīng)內(nèi)容、自適應(yīng)測(cè)評(píng)和自適應(yīng)序列。目前，大部分產(chǎn)品都以自適應(yīng)內(nèi)容和測(cè)評(píng)為主，主要通過(guò)數(shù)據(jù)收集和算法，為學(xué)生提供適用的學(xué)習(xí)資源、或者不斷調(diào)整題目難度，因此題庫(kù)類產(chǎn)品有做自適應(yīng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

圖片來(lái)源：培生集團(tuán)《解碼自適應(yīng)學(xué)習(xí)》報(bào)告

事實(shí)上，自適應(yīng)學(xué)習(xí)還有很多難點(diǎn)沒(méi)有被突破。比如在內(nèi)容上需要中投入，這表現(xiàn)在內(nèi)容的的顆粒度需要精細(xì)、知識(shí)圖譜的關(guān)聯(lián)度要合適（很多公司都在使用人工給打標(biāo)簽的方式，因此耗時(shí)耗力）；從數(shù)據(jù)層面來(lái)看，即使有極課大數(shù)據(jù)這樣的公司存在，學(xué)生大部分的答題數(shù)據(jù)都以紙質(zhì)版為主，很難將數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化；最后就是自適應(yīng)產(chǎn)品的變現(xiàn)問(wèn)題，因?yàn)檫@項(xiàng)技術(shù)還在非常早期的階段，自適應(yīng)指導(dǎo)下的學(xué)習(xí)效果也在考察中，因此市場(chǎng)化進(jìn)展比較緩慢（但 Knewton 早期選擇的 to B 也許是一個(gè)參考方案）。

值得一提的是，K12 領(lǐng)域里的自適應(yīng)學(xué)習(xí)已經(jīng)出現(xiàn)了截然不同的出口：比如瘋狂老師和猿輔導(dǎo)開(kāi)始嘗試面向老師端。通過(guò)對(duì)學(xué)生日常學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)的收集（比如上直播課、錄播課的情況以及題庫(kù)的使用情況），在課前自動(dòng)生成講義，幫助老師有針對(duì)性地上課。而作業(yè)盒子、魔方格這樣的產(chǎn)品則把學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)更多反饋給了學(xué)生，在整個(gè)學(xué)習(xí)過(guò)程中幫助他們提高。

其次是語(yǔ)音識(shí)別和語(yǔ)義識(shí)別。隨著中高考改革方案的逐步落地，英語(yǔ)口語(yǔ)在考試和日常學(xué)習(xí)中所占的比重逐漸增加，能夠代替人工的機(jī)器批改就成為必須。

比如科大訊飛非常重要的一個(gè)業(yè)務(wù)板塊就是面向公立校的語(yǔ)音測(cè)評(píng)，比如他們?cè)诎l(fā)布的半年報(bào)告里顯示，截至 2016 年 6 月，全國(guó) 10 余個(gè)省市的中高考使用了他們的技術(shù)，累計(jì)考生超過(guò) 1200 萬(wàn)。不久前，科大訊飛還和新東方成立了“東方訊飛”，將合作推出一款口語(yǔ)批改工具。

而公立學(xué)校之外的市場(chǎng)還有馳聲科技。去年 8 月，馳聲科技升級(jí)了自己的語(yǔ)音測(cè)評(píng)技術(shù)，能夠分析測(cè)試者的發(fā)音句子是否準(zhǔn)確，同時(shí)定位到具體單詞的出錯(cuò)點(diǎn)，并診斷出錯(cuò)誤原因。在接受 36 氪的收集時(shí)，馳聲科技的創(chuàng)始人林遠(yuǎn)東表示，“技術(shù)公司在教育領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率可能連千分之幾都不到”，但是技術(shù)和教育的融合是一種相通的過(guò)程，“不管是技術(shù)人、教育人還是技術(shù)教育人，都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)重新定義教育的過(guò)程?！?/p>

最后是 VR 技術(shù)。從市場(chǎng)現(xiàn)狀來(lái)看，VR 切入教育的主流方式還是以 B 端（比如公立校、培訓(xùn)班）為主，比如 36 氪曾經(jīng)介紹過(guò)的巧克互動(dòng)，創(chuàng)始人吳依松表示，在非常早期的階段，一些先進(jìn)的院校會(huì)先考慮引進(jìn)教學(xué)系統(tǒng)開(kāi)設(shè)體驗(yàn)點(diǎn)，但是學(xué)校建成具備多套 VR 頭顯的教室還有難度。此外，有很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，VR 的硬件設(shè)施已經(jīng)基本成熟，但是如果應(yīng)用到教育行業(yè)里，需要首先解決內(nèi)容稀缺性的問(wèn)題。

VR+教育的另一種形態(tài)則是人才培養(yǎng)。這一年我贏職場(chǎng)、慧科集團(tuán)都在聯(lián)合一些 VR 廠商做這方面的培訓(xùn)，方式同樣是從學(xué)校方切入。我贏職場(chǎng)方面曾表示，VR 培訓(xùn)的供應(yīng)方（內(nèi)容資源的制造者、開(kāi)發(fā)商等）和需求方（高校和體制外的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)）的配比十分不平衡，目前來(lái)看供給方只滿足了 1/5 的市場(chǎng)需求，未來(lái)的機(jī)會(huì)將蘊(yùn)藏在校企合作中。

不得不看的賽道

這一年里，教育行業(yè)也出現(xiàn)了有趣的細(xì)分領(lǐng)域。我們認(rèn)為，2016 年下半年起，有兩個(gè)值得關(guān)注的賽道：托管行業(yè)和 STEAM。

之所以選擇了托管，是因?yàn)檫@是除了早幼教內(nèi)容、K12 培優(yōu)、語(yǔ)言培訓(xùn)等熱門行業(yè)之外的一塊“處女地”，也因?yàn)橥泄苁袌?chǎng)經(jīng)歷了較長(zhǎng)的魚龍混雜的局面，一直都標(biāo)準(zhǔn)化程度極低。這表現(xiàn)在托輔老師人員流動(dòng)性大（一般是兼職的在校學(xué)生）、缺乏統(tǒng)一培訓(xùn)，托輔地點(diǎn)分散，教室、餐食沒(méi)有認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)等方面。所以歸根結(jié)底，托管市場(chǎng)缺乏統(tǒng)一的品牌。這個(gè)領(lǐng)域如果能出現(xiàn)“麥當(dāng)勞式的標(biāo)準(zhǔn)化”，將是一塊上升的藍(lán)海市場(chǎng)。

在這個(gè)領(lǐng)域，可愛(ài)學(xué)的 B 輪融資一定程度上樹(shù)立起了典范?？蓯?ài)學(xué)的創(chuàng)始人陳遠(yuǎn)河認(rèn)為，標(biāo)準(zhǔn)化的 VI、教學(xué)體系、安全保障、選址邏輯等規(guī)范可以幫助品牌快速起量、占據(jù)更多城市。然后專門設(shè)立部門做教研，統(tǒng)一培訓(xùn)老師。雖然市場(chǎng)正在被大大小小的機(jī)構(gòu)占據(jù)著，但是這個(gè)行業(yè)需要重新樹(shù)立標(biāo)準(zhǔn)、制定市場(chǎng)規(guī)則。

除此之外，這個(gè)領(lǐng)域還有針對(duì)同一年齡段的樂(lè)思塾和熊貓兒童大學(xué)，如果把年齡段再往前延伸，還有面向兒童的托管連鎖品牌袋鼠麻麻，以及直接進(jìn)入社區(qū)、主攻早教領(lǐng)域的多樂(lè)小熊。其中熊貓兒童大學(xué)和多樂(lè)小熊代表了這個(gè)領(lǐng)域的另一種商業(yè)模式：雖然也在構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化，但是都以單店小規(guī)模的業(yè)態(tài)起步。

但是也有很多業(yè)內(nèi)人士在質(zhì)疑托管領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模，因?yàn)槭紫冉鉀Q了孩子無(wú)人看管的問(wèn)題，但是有調(diào)查顯示，小學(xué)階段只有不到 50% 的家庭有托管需求（其余的都被家長(zhǎng)，尤其是祖父母輩接走）。此外，有地區(qū)政府已經(jīng)通過(guò)整體課程采購(gòu)，在小學(xué)開(kāi)展了“課后三點(diǎn)半”項(xiàng)目，也有一些地產(chǎn)商利用社區(qū)資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，這些都會(huì)占據(jù)一定的市場(chǎng)份額。

最后，托管行業(yè)還需要面對(duì)利潤(rùn)空間有限的問(wèn)題，尤其是在二三線城市。因?yàn)榧议L(zhǎng)對(duì)托管的期望值和培優(yōu)不同，一般收費(fèi)不高，加上合格的師資資源有限。所以可以嘗試的道路是和線上結(jié)合，用類似雙師課堂的模式做增值服務(wù)。在這方面，陳遠(yuǎn)河也曾表示，可愛(ài)學(xué)前期是想把托管業(yè)務(wù)當(dāng)做流量入口，是在快速獲取用戶、樹(shù)立標(biāo)準(zhǔn)以后，將通過(guò)對(duì)用戶的二度開(kāi)發(fā)做線上課程的運(yùn)營(yíng)。

在被機(jī)器人創(chuàng)客（有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)約有 7000 多家機(jī)器人教育機(jī)構(gòu)、400 多個(gè)品牌）、3D 打印等概念等教育產(chǎn)品收割過(guò)一輪用戶后，2016 年，更多新鮮的 STEAM 項(xiàng)目正在浮現(xiàn)，教育市場(chǎng)的成本正在逐漸降低。一種類型的 STEAM 課程正以素質(zhì)教育，或者比賽的方式進(jìn)入公立校，體制外的 STEAM 教育則有硬件和軟件兩種流派，其中硬件類產(chǎn)品以各種形式的機(jī)器人為主，比如樂(lè)高、樂(lè)博樂(lè)博、搭搭樂(lè)樂(lè)、Makeblock，軟件類的則偏向邏輯思維的培養(yǎng)，比如少兒編程。

從全球其它國(guó)家的發(fā)展情況來(lái)看，編程有可能成為下一個(gè)基礎(chǔ)學(xué)科，因此市場(chǎng)規(guī)?？梢詤⒄丈賰河⒄Z(yǔ)培訓(xùn)，另外有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，這個(gè)市場(chǎng)的年平均增速在 30% 左右，后端還可以向夏令營(yíng)、游學(xué)等方向延伸。產(chǎn)品方面，除了達(dá)內(nèi)旗下的“童美”項(xiàng)目，36 氪還介紹過(guò)編程貓、編玩邊學(xué)、傲夢(mèng)，只是現(xiàn)階段的少兒編程離學(xué)科還比較遠(yuǎn)，完整的知識(shí)圖譜和能力體系也有待構(gòu)建。

回顧整個(gè) 2016 年，教育行業(yè)慢慢冷卻下來(lái)，單純的工具型、流量入口型產(chǎn)品已經(jīng)不足以支撐一種商業(yè)模式，熱潮概念的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去。不久前，艾瑞咨詢發(fā)布了 2016 年在線教育市場(chǎng)的相關(guān)數(shù)據(jù)，這一年，在線教育的整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 1560 億元，同比增長(zhǎng)速度為 27.3%，在線教育用戶規(guī)模 9001.4 萬(wàn)人，同比增長(zhǎng) 21.5%。技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、政策、資本、市場(chǎng)共同驅(qū)動(dòng)下的 2017 年，還有很多值得期待的地方。

本文轉(zhuǎn)載自36氪，作者郭雨萌。