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創(chuàng)必承成立于2011年，最初為用戶(hù)做在線(xiàn)財(cái)務(wù)診斷，后延伸向線(xiàn)上理財(cái)教育，幫用戶(hù)分析資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，制定長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃。2015年，創(chuàng)必承并購(gòu)了理財(cái)規(guī)劃自媒體“理財(cái)巴士”，與旗下自媒體“孫明展-真理財(cái)”一起通過(guò)微信公眾號(hào)、今日頭條、各類(lèi)電臺(tái)和視頻網(wǎng)站等渠道，倡導(dǎo)理財(cái)與生活的終身學(xué)習(xí)，豎立對(duì)保險(xiǎn)、資產(chǎn)配置、教育金和養(yǎng)老金規(guī)劃的正確觀(guān)念，同時(shí)培訓(xùn)保險(xiǎn)代理人，并延伸向投顧服務(wù)。

首先在教育環(huán)節(jié)上，“理財(cái)巴士”和“孫明展-真理財(cái)”的定位略有不同，前者引導(dǎo)理財(cái)“小白”從開(kāi)源節(jié)流到穩(wěn)健投資，后者面向焦慮的中產(chǎn)人群，在近年金融“陷阱”頻出的環(huán)境中，避免在家庭保障和理財(cái)上“踩坑”。兩個(gè)自媒體由獨(dú)立的背后團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)，但都通過(guò)全渠道傳播，且已形成完整的體系，在整理出書(shū)中。

不過(guò)，CEO孫明展認(rèn)為，只靠一兩個(gè)自媒體是不夠的，因此搭建了互聯(lián)網(wǎng)在線(xiàn)理財(cái)學(xué)習(xí)平臺(tái)“FEI慕課"，邀請(qǐng)“生活態(tài)度積極”（比如健康管理）的中型自媒體，一方面使自身課程面向更廣闊的用戶(hù)群體，一方面根據(jù)ARPU值增量給“友鄰”分成，為入駐平臺(tái)的“友鄰”們?cè)黾佑矎V以外的收入機(jī)會(huì)。“FEI慕課”的目標(biāo)是做垂直版的“得到”，讓自媒體在A(yíng)PP中共享會(huì)員資源，相互引流，實(shí)現(xiàn)共贏(yíng)。

在理財(cái)教育基礎(chǔ)上，創(chuàng)必承還為中產(chǎn)家庭提供人工智能和專(zhuān)家顧問(wèn)相輔助的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。在人工智能與大數(shù)據(jù)技術(shù)方面，創(chuàng)必承開(kāi)發(fā)了智能投顧APP“譜藍(lán)”、智能保障規(guī)劃系統(tǒng)，以及用戶(hù)智能交互系統(tǒng)。有特殊財(cái)務(wù)情況、需要量身定制方案的用戶(hù)，被轉(zhuǎn)至收費(fèi)的在線(xiàn)人工服務(wù)。

根據(jù)標(biāo)的的不同，投顧又分為保險(xiǎn)和基金兩條業(yè)務(wù)線(xiàn)。保險(xiǎn)領(lǐng)域中，人工智能更擅長(zhǎng)推薦針對(duì)特定場(chǎng)景的、短期的意外險(xiǎn)，專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)則會(huì)綜合家庭財(cái)務(wù)狀況，推薦適合的期繳型保險(xiǎn)，每年產(chǎn)生循環(huán)價(jià)值?；鹬峭秾?duì)標(biāo)美國(guó)Betterment，主要投向公募基金、指數(shù)基金組合，用戶(hù)可按日、周、月定投，100元起投。用戶(hù)做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)時(shí)，“譜藍(lán)”采集不到10個(gè)問(wèn)題，根據(jù)用戶(hù)資金用途等劃分10個(gè)等級(jí)，推薦5種配置。

在金融板塊，創(chuàng)必承模式很輕，只負(fù)責(zé)前端應(yīng)用和API。投顧業(yè)務(wù)對(duì)接盈米財(cái)富，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)接慧擇保險(xiǎn)。這兩個(gè)手握全系產(chǎn)品的持牌公司在底層，支撐起交易、支付環(huán)節(jié)。創(chuàng)必承扮演學(xué)校和醫(yī)院的角色，合作方扮演書(shū)店和藥店的角色，完善服務(wù)的同時(shí)互利互補(bǔ)。

相比歐美成熟市場(chǎng)，我國(guó)散戶(hù)投機(jī)性強(qiáng)，不喜歡被動(dòng)投資，但真相是只有少部分人能戰(zhàn)勝市場(chǎng)。這也是創(chuàng)必承選擇從教育切入投顧的原因。孫明展認(rèn)為，市面上的智能投顧大多將精力集中在分析行情走勢(shì)上，在了解用戶(hù)家庭的財(cái)務(wù)規(guī)劃和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上尚有巨大的空白。隨著人工智能的進(jìn)化，智投背后的技術(shù)趨于同質(zhì)化，投資決策算法壁壘會(huì)降低，但人工的情感可以與AI的高效相補(bǔ)并協(xié)作。

從財(cái)務(wù)角度看，因?yàn)閯?chuàng)必承純線(xiàn)上獲客，先培養(yǎng)用戶(hù)粘性，再轉(zhuǎn)化“粉絲”，所以推廣成本較低。教育內(nèi)容中，80%免費(fèi)，20%（比如實(shí)操案例）收費(fèi)。在線(xiàn)教育領(lǐng)域的預(yù)付費(fèi)機(jī)制和低邊際成本，已讓創(chuàng)必承實(shí)現(xiàn)盈利。據(jù)介紹，從普通用戶(hù)到專(zhuān)家理財(cái)咨詢(xún)的轉(zhuǎn)化率為9.3%，截至目前，投顧業(yè)務(wù)約有10萬(wàn)用戶(hù)，其中智能投顧用戶(hù)數(shù)超過(guò)4.6萬(wàn)。

創(chuàng)必承于今年完成數(shù)千萬(wàn)元A輪融資，由拉卡拉旗下考拉基金領(lǐng)投（跟投方暫未透露）。

CEO孫明展，中山大學(xué)金融、統(tǒng)計(jì)專(zhuān)業(yè)碩士導(dǎo)師，北美候選精算師，曾任ING精算、香港第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)GIA大陸首席代表。理財(cái)教育總監(jiān)鄧林，知名自媒體人，“理財(cái)巴士”創(chuàng)始人，2015年底用戶(hù)達(dá)30萬(wàn)人，付費(fèi)會(huì)員2000人。CTO于鑫，10年互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，曾任職久邦數(shù)碼，帶領(lǐng)創(chuàng)新事業(yè)部開(kāi)發(fā)GO桌面。CMO陶杰鵬，9年網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)，曾任Mediamind大中華區(qū)總經(jīng)理，曾創(chuàng)辦創(chuàng)亦網(wǎng)絡(luò)科技有限公司。COO馬瑋珊，10年金融機(jī)構(gòu)管理經(jīng)驗(yàn)，曾任ING業(yè)務(wù)行政管理、Sunlife業(yè)務(wù)行政管理。

本文轉(zhuǎn)自36氪，作者郝方舟。