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2019「K12網(wǎng)?!勾蟊l(fā),決戰(zhàn)在線教育千億美元市值

作者:36氪Pro 發(fā)布時間:

2019「K12網(wǎng)校」大爆發(fā),決戰(zhàn)在線教育千億美元市值

作者:36氪Pro 發(fā)布時間:

摘要:在線教育震驚廣告業(yè)。

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圖片來源 | pexels

在廣告不景氣的這一年,在線教育震驚了廣告行業(yè)。

一位業(yè)內(nèi)人士向36氪透露,學而思、猿輔導騰訊和頭條系分別消耗了數(shù)億元廣告投放,幫助騰訊、頭條教育銷售團隊提前完成了一整年的KPI,此前被行業(yè)認為最不缺流量的作業(yè)幫,也同時在多平臺投放了廣告。在線教育“三大金主”每一天的廣告投放,平均達到1000萬人民幣。

今年夏天,「K12網(wǎng)?!勾髴?zhàn)全面爆發(fā)。

6月27日,學而思網(wǎng)校召開“49元暑期試聽課”開班動員大會,好未來集團多位高層親臨現(xiàn)場動員。“這是學而思發(fā)展17年以來的第三場關(guān)鍵性戰(zhàn)役。就像當年滴滴打快的、支付寶打微信、摩拜打OFO,這一次,我們要跟猿輔導等九家在線教育公司一起打?!?/p>

破釜沉舟的誓師背后,學而思的作戰(zhàn)行動似乎并沒有跟得上決心。

“這場暑期招生戰(zhàn),學而思此前可能并不打算參與,直到6月份才啟動,顯然有些倉促應戰(zhàn)。此前儲備的4000多個全職輔導老師,很難支撐暑期集中性的大規(guī)模獲客,為此,學而思臨時招募了1000名兼職大學生,又從濟南抽調(diào)100位輔導老師空降北京總部,兩人一個賓館標間,all in即刻開啟的暑期網(wǎng)課。”一位教育公司戰(zhàn)略官告訴36氪。

緊接著,一系列“海陸空”式的廣告轟炸開始:線下機場、公交站、高鐵、樓宇廣告,線上微信朋友圈、抖音、今日頭條、廣點通、電視劇冠名。據(jù)透露,學而思網(wǎng)校截至今年暑期結(jié)束的廣告費用,預計會飆到10億人民幣。

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“學而思的倉促應戰(zhàn)和集中火力招生,可能是為了阻擊猿輔導。上半年,好未來一直在調(diào)整組織架構(gòu),相當于整個春季招生送給了猿輔導,等到學而思開始備戰(zhàn)暑假,猿輔導的標已經(jīng)完成了?!睋?jù)一位教育公司市場負責人分析,“去年學而思網(wǎng)校在投放上的策略比較激進,但最后的推廣轉(zhuǎn)化率不及預期,很多人覺得今年應該有所收緊。結(jié)果,今年暑期不降反升,這場仗太重要了。”

加入這場“軍備競賽”的不只學而思,還包括學而思視線中的其他九家在線教育獨角獸:猿輔導、作業(yè)幫、掌門1對1(掌門優(yōu)課)、一起科技(一起學)、作業(yè)盒子(小盒課堂)、VIPKID(蜂校)、有道精品課、企鵝輔導、跟誰學。

以學而思網(wǎng)校的頭號勁敵猿輔導為例,猿輔導今年僅抖音上的投放就達到一個億人民幣,加上廣點通、微信、頭條系的線上多點投放,猿輔導截至今年暑期結(jié)束的招生投入,累計達到4-5億人民幣。

據(jù)不完全統(tǒng)計,截至目前的這場暑期招生戰(zhàn)中,十家在線教育公司的投放總額達到30-40億人民幣,學而思網(wǎng)校、猿輔導、作業(yè)幫等不止一家公司的暑期招生突破100萬人次,學而思網(wǎng)校1-5年級春續(xù)暑的續(xù)報率超過90%,猿輔導超過80%。

這意味著,在線教育發(fā)展至今,線上續(xù)報率第一次打平線下,也是第一次,單體在線教育公司的學員招生總數(shù)突破100萬人,在線教育公司“入口課”整體招生規(guī)模直逼1000萬人次,暑期整體廣告投入接近過去三年的總和,在線輔導參培率開始沖刺10%,一個千億美金市值的在線教育公司即將突圍,這在在線教育行業(yè)、乃至整個教培行業(yè)的發(fā)展歷程中,都是空前的。 

“若干年后回顧這場仗,規(guī)模之廣,力度之大,投放之瘋狂,會在在線教育歷史上留下濃墨重彩的一筆?!币晃煌顿Y人這樣評價。

爭奪“千億美元市值”入場券

這一賽道撐得起一家千億美元的超級大公司。”在36氪收集的多位投資人中,得到了一致判斷。

據(jù)教育部統(tǒng)計數(shù)據(jù),整個K12年齡段的學生有近2億,即使按在線教育10%的參培率計算,潛在學員用戶數(shù)至少2000萬。大班課的客單價在3000元/年,平均每人報1.5門課,每人每年的消費就是4500元,網(wǎng)校班課的市場規(guī)模總體近1000億。按目前已上市教育公司的市銷率來算,一定會產(chǎn)生1000億美元市值的公司。

1000億美元市值的第一道坎是100億營收。以學而思網(wǎng)校和猿輔導目前的營收及增速計算,學而思網(wǎng)校去年的營收約30億人民幣,今年預計達到50-70億,明年預計做到100億;猿輔導的去年確認收入約15億,但猿輔導收入增速更快,大約在4倍左右,按此發(fā)展速度,兩三年內(nèi),達到100億的營收似乎也并不困難。

“大班課擁有在線教育中最好的盈利模式和財務模型。”一位二級市場分析師介紹,“大班課的毛利能夠達到 50%-70%,硬成本占總收入的比例很低,伴隨獲客成本的降低,邊際效益顯現(xiàn),規(guī)?;挠芰絹碓胶??!彼J為,“今年的兩個關(guān)鍵性突破值得關(guān)注——至少四家公司的暑期體驗課學員招生數(shù)突破100萬人、線上90%的續(xù)費率打平線下,這兩個數(shù)據(jù)指標,驗證了在線教育參培率的快速上升?!?/p>

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在線教育的可怕之處還在于,正在并且還將加速蠶食線下。

對于以線下起家、目前還以線下為主營業(yè)務的好未來(學而思)來說,如果網(wǎng)校這一仗沒打好,輸?shù)膶⒉粌H是線上,而是整個學而思,學而思的線下業(yè)務也會被新的在線教育巨頭一點一點吃掉。

同理,如果是在線教育公司中的某一家成為霸主,無異于再造一個新的千億美金教育巨頭,開啟繼新東方、好未來之后的新時代,這也是所有在線教育公司愿意孤注一擲的核心。

以目前在線教育的發(fā)展速度,終點似乎并不遙遠,看到趨勢的公司蠢蠢欲動,紛紛涌入:

線下,傳統(tǒng)教培巨頭加碼“網(wǎng)?!睒I(yè)務,于是有了學而思線下線上的左右手互搏,有了新東方在線“大換血”、俞敏洪任命孫東旭重整新東方網(wǎng)校業(yè)務的壯士斷腕,有了樸新教育成立“樸新網(wǎng)?!薄⒕J成立“巨人網(wǎng)?!?、卓越教育成立“果肉網(wǎng)校”。

線上,以少兒英語1V1為主營業(yè)務的VIPKID啟動“蜂?!?、以1V1在線輔導為主營業(yè)務的掌門1對1推出“掌門優(yōu)課”,以工具類產(chǎn)品起家的一起科技、作業(yè)盒子推出“一起學”網(wǎng)校、“小盒課堂”;互聯(lián)網(wǎng)巨頭對于網(wǎng)校的布局也早已開始,網(wǎng)易有道“有道精品課”、騰訊“企鵝輔導”、字節(jié)跳動“清北網(wǎng)校”。

“網(wǎng)校其實還寄托了在線教育公司的‘各自心事’,”一位投資人表示,“大家拼命往前沖,其實是已經(jīng)沒有退路?!?/strong>

一位教育投資人分析,“猿輔導從題庫、拍照搜題一路走來,用了五年時間在探索流量變現(xiàn)模式,好不容易抓住了大班課的機會,自然不能放過。一起作業(yè)、作業(yè)盒子原來的商業(yè)模式已經(jīng)被堵死,轉(zhuǎn)型賣課是唯一的出路;作業(yè)幫計劃今明兩年上市,需要更堅實的營收數(shù)據(jù)稱得起估值,在線教育新政對教師資格證的要求,讓掌門1對1這種有幾萬兼職教師的平臺型公司必須思考轉(zhuǎn)型之路,VIPKID對賭2020年盈利、2021年上市,需要在一對一業(yè)務之外破局新增長?!?/p>

對于一直艱難摸索變現(xiàn)和盈利方式的在線教育企業(yè),對于已經(jīng)給在線教育公司注資數(shù)億美金的投資機構(gòu),“網(wǎng)校”成為近幾年來一次最大的機會,也可能是唯一的機會。

贏者通吃、彎道超車,抑或出局

K12 學科輔導在市場拓展上有著非常強的季節(jié)性。暑假是獲客的關(guān)鍵,暑假期間的用戶增長幾乎決定一整年的增長趨勢。從競爭的角度來說,暑假是全年唯一可以和同行縮小或拉大差距的機會。

“今年或許還有一個窗口期,存在各種變數(shù),但今年之后市場格局可能就完全鎖定,暑期的競爭必然十分激烈。參戰(zhàn)的都是獨角獸,都在去年拿到了大額融資,今年暑期這一仗打得好的,還有可能拿到新一輪的融資續(xù)命,打輸了的,要么慢慢回血,要么出局?!币晃粯I(yè)內(nèi)人士分析。

在是“生”是“死”的問題上競爭,戰(zhàn)況就顯得尤為激烈。

哪怕是200億美金市值公司的創(chuàng)始人,也需要親自參與到這場戰(zhàn)役里?!皩W而思一直在盯著猿輔導,從投放策略、定價策略到服務體系。張邦鑫親自買了猿輔導的暑期體驗課,還將輔導老師的服務流程截圖給網(wǎng)校團隊,親自研究猿輔導在抖音的投產(chǎn)比?!币晃粯I(yè)內(nèi)人士告訴36氪。

以前的互聯(lián)網(wǎng)大戰(zhàn)都是按“年”打、按“月”打,到了今年在線教育這場仗,已經(jīng)到了按“天”打的程度 —— 學員續(xù)報率的數(shù)字就像心電圖一樣按小時監(jiān)測、按天數(shù)統(tǒng)計。今天猿輔導放出“49元入口課”的策略,明天十家公司就全部打出49元定價。今天學而思小學的續(xù)報率超過猿輔導、明天猿輔導高中的續(xù)報率又反超學而思,在一些關(guān)鍵數(shù)據(jù)指標上,大家都在爭第一。

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另一位教育創(chuàng)業(yè)者卻并不認同在線教育“贏者通吃”的觀點。

“在線教育和其他互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)還是有區(qū)別,平臺模式容易一家獨大,但教育本身具有服務性消費品的屬性,網(wǎng)絡效應并沒有那么大,并非只能選擇一家,千差萬別的用戶需求產(chǎn)生多種選擇,就像你習慣使用蘋果手機,但也有人鐘愛華為、OPPO?!?/p>

“只不過,教育相比于一般消費品來說,決策成本更高,所以在線教育確實是集中度較高的721行業(yè),能‘吃肉’,誰也不想‘喝湯’,但如果連喝湯的資格也沒有,你就只能出局了?!鄙鲜鲞@位創(chuàng)業(yè)者說道。

不論如何,決定這場暑期戰(zhàn)勝負的關(guān)鍵指標,是“推廣轉(zhuǎn)化率”,這一數(shù)值和“續(xù)報率”一起,被視作在線教育公司的兩條“生命線”。

就暑期這場戰(zhàn)役中,“推廣轉(zhuǎn)化率”指低價體驗課轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)班課學員的比例,目前,行業(yè)里推廣轉(zhuǎn)化率的平均數(shù)值是10%-20%左右。

據(jù)一位業(yè)內(nèi)資深業(yè)務負責人透露,猿輔導去年的推廣轉(zhuǎn)化率為42%,在4億人民幣投放的情況下,收獲了60萬正價課學員、15億人民幣的確認收入。根據(jù)猿輔導6-7億的投放金額來測算,意味著今年猿輔導的正價課學員能夠超過100萬人;而學而思網(wǎng)校去年的推廣轉(zhuǎn)化率大約在30%左右,整體投產(chǎn)比不及預期,意味著燒了大量的錢但沒有轉(zhuǎn)化出對應的生源,這也被認為是去年暑期結(jié)束后,網(wǎng)校換帥的一個重要原因。

年,學而思的‘生命線’定在35%-40%,這將是決定今年是否會重蹈覆轍的關(guān)鍵。”據(jù)一位內(nèi)部人士透露,“就目前剛剛出來的數(shù)據(jù),49元班課一期學員的轉(zhuǎn)化率是10%,遠低于預期,但伴隨暑期的真正開始,剩余五期學員的轉(zhuǎn)化率應該會有所上升?!?/p>

學而思的“10%”或許只是虧點錢,戰(zhàn)略狙擊一下其他在線教育公司。但如果依賴融資的在線教育公司,生命線也只有10%、或者不到10%,結(jié)局可能就完全不同。

“低轉(zhuǎn)化率意味著什么?假如你在今年暑假投了3個億,卻只帶來1500萬的收入,相當于血虧2個億,秋季招生還需要砸流量,根本不可能沒有能力再像現(xiàn)在這樣招生?!币晃煌顿Y人分析。

4、5、6月做投放,7、8月做服務,9月轉(zhuǎn)化。

很快,這場歷時半年之久的網(wǎng)校攻堅戰(zhàn),即將迎來最為關(guān)鍵的兩個月。8月底對所有的K12網(wǎng)校來說是一個重要的時間結(jié)點,是暑假這場戰(zhàn)役最后交答卷的時間,各家轉(zhuǎn)化后的長期學生用戶究竟有多少、分食多少市場份額,將會有一個最終結(jié)果。

網(wǎng)?!俺情T”關(guān)

K12網(wǎng)校經(jīng)歷了五年的漫長蟄伏期,我們看到今天網(wǎng)校的爆發(fā),其實也意味著這一賽道大門的關(guān)閉。不論是現(xiàn)在投、還是現(xiàn)在做,都有點來不及了。”一位沒能投中網(wǎng)校的投資人表示。

“神仙打架”已經(jīng)把獲客成本抬到史無前例的高。一位在線素質(zhì)教育的CEO向36氪表示,網(wǎng)校打仗反而讓我們這些非網(wǎng)校的公司很痛苦,廣告價格不斷上漲,我們的成本比去年提高了一倍以上。

“為什么海風、溢米輔導、嗨課堂,都在去年9月出現(xiàn)不同程度的問題?就因為學而思去年暑期投7個億,把市場上所有的線索都買光了,導致一對一的公司連續(xù)兩個月的獲客成本翻倍增長,大部分公司都扛不住了,溢米被收回精銳、嗨課堂被收回昂立,只有掌門撐住了?!币晃毁Y深投資人感嘆,“《三體》里有句話,‘毀滅你與你無關(guān)’。學而思只需要在那兩個月招生,而一對一包括其他模式的教育公司是需要長期招生的,學而思付得起絕對高的獲客成本,網(wǎng)校的毛利率實在太高了?!?/p>

事實上,即使有足夠多的融資砸進來,羅馬也非一日能建成。

“大班課模式太復雜太重,很難在短時間尋找到優(yōu)秀的標的。”另一位投資人表達了相同的觀點,“大班課對教研、師資、服務、技術(shù)每一項的要求都極高,是在線教育里最難做的一種模式,另一方面,對體系化營銷能力的要求也很高,包括投放策略、招生策略、推廣轉(zhuǎn)化的一整套體系。所以,網(wǎng)校沒有做好與做不好,只有做成與做不成?!?/p>

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“爆發(fā)”即結(jié)束,K12網(wǎng)校的賽場,似乎再難有新機會。

但也有一些觀點表示未必,一位近期離職做網(wǎng)校的高管認為,“當年摩拜和ofo打到頭破血流的時候,所有人都覺得共享單車不可能有機會了。但后來,哈羅單車從下沉市場中突圍,反攻一二線,最終讓‘小藍車’占領(lǐng)了城市,成為最后大贏家?!?/p>

“廈門新東方的中學業(yè)務一年有5億元的收入,但廈門學而思的收入可能只有一兩千萬,深圳學而思每年有十幾個億的收入,但深圳新東方大概只有一個億?!币晃幌鲁潦袌龅木W(wǎng)校創(chuàng)始人告訴36氪,“對于一二線以外的地域而言,先把當?shù)厥袌龅拿芏日碱I(lǐng),后面的就很難有機會,教育行業(yè)的‘馬太效應’很強?!?/p>

另一位網(wǎng)校創(chuàng)業(yè)者也表示,“我們其實不怕學而思,我們的對手更多是當?shù)氐木€下培訓機構(gòu)。學而思數(shù)百萬的49元低價課學員,其中更多是沖著學習材料、大禮包去的,所以轉(zhuǎn)化率上不去,猿輔導的價格便宜,所以轉(zhuǎn)化效果好些。根據(jù)近幾年的觀察,我們覺得學而思未來的戰(zhàn)略可能是,一二線城市主打?qū)W而思在線,轉(zhuǎn)化線下學員,下沉市場推學而思網(wǎng)校,再把價格壓下去,跟猿輔導PK?!?/p>

相比于一二線巨頭的燒錢大戰(zhàn),下沉市場似乎不依賴“高舉高打”?;貧w“地面”獲客,或布局獨特的獲客入口,也成為后繼玩家正在探索的路。

一位創(chuàng)業(yè)者表示,做下沉市場,要有扎根的能力,如果融資進來,與其用來燒錢做投放,不如用于本地化招生。

東方優(yōu)播就是一個例子。”一位投資人告訴36氪,“依靠幾年來地面體驗店的累積,東方優(yōu)播在三四五線城市快速擴張,伴隨接下來新東方在線 all in 網(wǎng)校,東方優(yōu)播并入,新東方在線依靠“新東方”三個字在下沉市場的品牌溢價,以及東方優(yōu)播地面獲客的能力,或許還有機會?!?/p>

一二線爭霸正焦灼,下沉市場也暗潮涌動。

高途課堂、星火網(wǎng)校(星火教育旗下)、果肉網(wǎng)校(卓越教育旗下)、鹽課堂、愛總結(jié)網(wǎng)校(原柴森物理)、巨人網(wǎng)校、梯方教育、鯨溪網(wǎng)校、思躍培優(yōu)......一大批扎根三四五線城市的網(wǎng)校項目,也正在進行著激烈的“街頭巷戰(zhàn)”,暗自角力。

2019,在線教育的戰(zhàn)火終于從020、在線一對一燒到了K12網(wǎng)校,當年的千團大戰(zhàn)、網(wǎng)約車大戰(zhàn)、共享單車大戰(zhàn)如今的K12在線輔導混戰(zhàn),互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的寡頭戰(zhàn)爭,也終于打到了互聯(lián)網(wǎng)教育行業(yè)。

在這個夏天結(jié)束之前,推廣轉(zhuǎn)化率的那道“生命線”或許是檢驗暑期大戰(zhàn)的分水嶺,但絕不會徹底終結(jié)戰(zhàn)局。在整個在線教育市場的參培率還未達到10%以前,網(wǎng)校巨頭們的廝殺還將繼續(xù)。而這場大戰(zhàn)的結(jié)果,也將催生一家千億市值公司的到來。

去年以前都是練兵,今年開始才是決戰(zhàn)。這將是改變在線教育行業(yè)格局的100天,每一天都非?!熬省?。

本文轉(zhuǎn)自微信公眾號“36氪Pro”,作者施安。文章為作者獨立觀點,不代表芥末堆立場,轉(zhuǎn)載請聯(lián)系原作者。

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