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多數(shù)受訪機(jī)構(gòu)尚未接到補(bǔ)稅通知。

基金業(yè)協(xié)會(huì)已緊急與國稅總局溝通，稅率調(diào)整一事可能存在變數(shù)。

新稅率的提出與近階段國稅地稅合并、稅收監(jiān)管趨嚴(yán)的背景密切相關(guān)。

昨日，一則關(guān)于“創(chuàng)投基金稅負(fù)暴增七成，部分基金補(bǔ)稅數(shù)億元”的消息刷爆創(chuàng)投朋友圈。文中稱，創(chuàng)投基金的實(shí)際稅率標(biāo)準(zhǔn)將從20%提升至35%，稅負(fù)增加七成。在如今一級市場普遍募資難、退出難的凜冬中，這無疑又刮起了一陣稅收風(fēng)暴，雪上加霜。

與募資難對創(chuàng)建不久的機(jī)構(gòu)更有壓力不同，這場稅收風(fēng)暴對于成熟的創(chuàng)投基金影響或許更大。有機(jī)構(gòu)已經(jīng)收到通知，過去歷年的稅收也需按新標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)繳。若此舉落實(shí)，那些業(yè)績較好的基金需補(bǔ)繳的稅款可達(dá)數(shù)億元。

近期創(chuàng)投行業(yè)募資困難、熱點(diǎn)匱乏的大背景加深了業(yè)界對這則的悲觀情緒，“創(chuàng)投圈已死”的聲音在朋友圈蔓延開來。募資難與新稅率疊加，也產(chǎn)生了新的擔(dān)心。有評論稱，在新的稅率之下，很多LP可能會(huì)不愿意繼續(xù)為基金出資，已經(jīng)募集的基金也會(huì)出現(xiàn)很多糾紛和矛盾。

一位投資機(jī)構(gòu)的GP告訴36氪，該項(xiàng)政策若嚴(yán)格落實(shí)，對創(chuàng)投行業(yè)影響巨大?！坝糠纸欢?，虧損也沒有退稅一說。加上歷年補(bǔ)繳，基金早就分紅給LP，錢從哪兒來？”也有創(chuàng)投從業(yè)者說：“創(chuàng)業(yè)投資是需要大力支持和鼓勵(lì)的行業(yè)，總想著抽稅壓榨，行業(yè)和經(jīng)濟(jì)都會(huì)有大問題。”

截至發(fā)稿前，基金業(yè)協(xié)會(huì)已緊急與國稅總局溝通，有知情人士稱，稅率調(diào)整一事可能存在變數(shù)。

目前，36氪聯(lián)系的多家業(yè)內(nèi)知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，均未收到補(bǔ)繳稅款的相關(guān)通知。對于未來新稅率嚴(yán)格執(zhí)行后的應(yīng)對之策，多數(shù)GP不得不采取觀望態(tài)度：“走一步看一步吧，還沒收到通知，大家干著急也沒用?！?/p>

為何稅率從20%增至35%？

此次稅率調(diào)整，涉及的是創(chuàng)投基金稅款中最主要的部分“所得稅”。以往，各地方政府對有限合伙制基金普遍實(shí)行20%所得稅政策，但近期，在國稅總局檢查工作中，此舉被認(rèn)定為違反了相關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)糾正。

這就意味著，創(chuàng)投基金今后將必須按照個(gè)體工商戶的標(biāo)準(zhǔn)征收累進(jìn)稅，稅率標(biāo)準(zhǔn)為5%-35%。根據(jù)一般基金的收入水平，實(shí)際稅率即為35%。

目前，針對有限合伙制基金的稅收標(biāo)準(zhǔn)主要依據(jù)2000年的財(cái)稅91號文（財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》的通知）和2008年的財(cái)稅159號文（財(cái)政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題》的通知）。

91號文規(guī)定了，投資者適用《個(gè)人所得稅法》的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-35%的五級超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。159號文則規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則，即基金作為有限合伙企業(yè)，本身無需繳納企業(yè)所得稅，但LP和GP作為收入的分配對象需要繳納所得稅。

“所謂‘新稅率’，并沒有改變對于創(chuàng)投基金稅收性質(zhì)，而是落實(shí)了相關(guān)規(guī)定?！币晃皇煜ざ惙ǖ穆蓭煾嬖V36氪。

為何凜冬之中又起風(fēng)暴？

此前，為了促進(jìn)雙創(chuàng)發(fā)展，各地方政府不約而同的在實(shí)際征收過程中將稅率統(tǒng)一降為20%，也實(shí)行多日。為何在一級市場人心惶惶的今天，反而又掀風(fēng)波？

這位律師認(rèn)為，新稅率的提出與近階段國稅地稅合并、稅收監(jiān)管趨嚴(yán)的背景密切相關(guān)。一方面，今年6月，國稅地稅合并，意味著將實(shí)行統(tǒng)一的稅務(wù)執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，近期稅務(wù)部門調(diào)查陰陽合同、嚴(yán)查“避稅天堂”霍爾果斯等舉措，已是稅收監(jiān)管進(jìn)一步趨嚴(yán)的標(biāo)志。

雖說新稅率本質(zhì)是“落實(shí)”與“合規(guī)”，但顯然在創(chuàng)投行業(yè)已是不可承受。經(jīng)歷了一整年資管趨緊、募資困難、退出艱辛，從業(yè)者們沒等來春天，卻等到了一場稅收風(fēng)暴。

此番新稅率引發(fā)業(yè)界極大討論，是否會(huì)在日后強(qiáng)力落實(shí)？有法律界人士認(rèn)為，還需進(jìn)一步觀望。

“現(xiàn)在創(chuàng)投行業(yè)的恐慌情緒已經(jīng)很大，新稅率的說法一出現(xiàn)，大家就更敏感了。但要落實(shí)，也不會(huì)那么快，畢竟對整個(gè)行業(yè)的打擊很大，肯定會(huì)有更為細(xì)節(jié)的舉措需要推敲?！边@位律師告訴36氪，“政府對雙創(chuàng)在大方向上一定是支持的，落實(shí)新稅率的同時(shí)，在稅收減免、抵扣的核定方面是否會(huì)同步放寬，還有待觀察?！?/p>

此前并不乏相關(guān)政策，例如，2018年國稅43號文（國家稅務(wù)總局《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人稅收政策有關(guān)問題》的公告）、財(cái)稅55號文（財(cái)政部、稅務(wù)總局《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策》的通知）就明確了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人稅收政策。

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本文轉(zhuǎn)自36氪，作者陳之琰，編輯洪鵠。文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表芥末堆立場。