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9月6日，創(chuàng)投行業(yè)被一則好消息振奮了，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，將完善政策確保創(chuàng)投基金稅負(fù)總體不增。8月30日投中網(wǎng)發(fā)文《創(chuàng)投基金稅負(fù)暴增七成，部分基金補(bǔ)稅數(shù)億元，機(jī)構(gòu)大佬：行業(yè)迎來(lái)至暗時(shí)刻》，引起了廣泛關(guān)注和討論，過(guò)去一周創(chuàng)投行業(yè)都在關(guān)注此事進(jìn)展。一位機(jī)構(gòu)大佬向投中網(wǎng)表示，現(xiàn)在有了國(guó)務(wù)院的決策，心里一塊石頭總算落了地。

據(jù)中國(guó)政府網(wǎng)的報(bào)道，本次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定：“為促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，保持地方已實(shí)施的創(chuàng)投基金稅收支持政策穩(wěn)定，由有關(guān)部門(mén)結(jié)合修訂個(gè)人所得稅法實(shí)施條例，按照不溯及既往、確?？傮w稅負(fù)不增的原則，抓緊完善進(jìn)一步支持創(chuàng)投基金發(fā)展的稅收政策。”

一位接近稅務(wù)部門(mén)的人士向投中網(wǎng)表示，相信接下來(lái)國(guó)稅等職能部門(mén)很快會(huì)有政策跟進(jìn)，“我們拭目以待”。

地方政策延續(xù)，補(bǔ)稅現(xiàn)已暫停

國(guó)常會(huì)明確指出要“保持地方已實(shí)施的創(chuàng)投基金稅收支持政策穩(wěn)定”，算是給廣大創(chuàng)投行業(yè)吃了顆定心丸。

對(duì)于創(chuàng)投基金所得稅，各地此前出臺(tái)的政策繁多，雖普遍按20%的稅率征收，不過(guò)地方差異相當(dāng)大，甚至有的城市各區(qū)的政策也不相同。投中網(wǎng)了解到，在上海，崇明區(qū)至少在2017年之后即按35%的稅率征收，但楊浦區(qū)則一直為20%的稅率。

亦有部分地區(qū)更細(xì)致的區(qū)分了不同收入類型。如珠海市橫琴新區(qū)2012年出臺(tái)的《促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》規(guī)定，“利息、股息、紅利所得”或“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅，稅率適用20%；其他營(yíng)業(yè)收入按照5-35%征收。

深圳市于2010年發(fā)文確定：“執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的普通合伙人，按照5-35%的稅率繳納個(gè)人所得稅，不執(zhí)行合伙事務(wù)的有限合伙人，按20%征收個(gè)人所得稅?！辈殚單募@示，上述政策在2015年2月被深圳市地稅局發(fā)文停止執(zhí)行。不過(guò)投中網(wǎng)詢問(wèn)深圳的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)確定，它們一直是按照20%的稅率繳稅的，從未接到通知要交35%。

另外，投中網(wǎng)此前報(bào)道部分創(chuàng)投基金收到稅務(wù)部門(mén)通知，要求補(bǔ)繳過(guò)去歷年的稅收，金額高的可達(dá)數(shù)億元，給創(chuàng)投機(jī)構(gòu)帶來(lái)很大困難。

前述接近稅務(wù)部門(mén)的人士表示，國(guó)稅并未正式下文要求創(chuàng)投基金全面補(bǔ)繳過(guò)往所得稅，應(yīng)是國(guó)稅總局派出的稽查組針對(duì)被抽查的基金提出的要求。按照既有法律、法規(guī)和政策文件，稽查組要求補(bǔ)繳亦在情理之中。

按國(guó)常會(huì)確定的“不溯及既往”原則，這一問(wèn)題有望解決。投中網(wǎng)向創(chuàng)投機(jī)構(gòu)求證確定，目前已經(jīng)接到通知暫停補(bǔ)繳、等待最新政策。投中網(wǎng)此前還提到一家PE機(jī)構(gòu)旗下基金被要求補(bǔ)繳2015年的營(yíng)業(yè)稅，據(jù)了解目前也在溝通之中。

總體稅負(fù)不增如何實(shí)現(xiàn)？

國(guó)常會(huì)確定“確?？傮w稅負(fù)不增”的原則，具體如何落地尚未明確。行業(yè)比較關(guān)注的有三件事：個(gè)人LP所得稅率，基金全生命周期核算，以及增值稅/營(yíng)業(yè)稅的問(wèn)題。

所得稅方面，新《個(gè)人所得稅法》將收入分為三個(gè)類型，適用不同稅率：

• 綜合所得，適用3%至45%的超額累進(jìn)稅率；

• 經(jīng)營(yíng)所得，適用5%至35%的超額累進(jìn)稅率；

• 利息、股息、紅利所得，財(cái)產(chǎn)租賃所得，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為20%。

那么有限合伙企業(yè)的個(gè)人所得屬于什么所得呢？這一問(wèn)題在2008年由財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的159號(hào)文確定下來(lái)，合伙企業(yè)的個(gè)人所得稅按個(gè)體工商戶的標(biāo)準(zhǔn)征收，稅率為5%~35%。但業(yè)內(nèi)一直存在爭(zhēng)論，創(chuàng)投基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得似乎更像是“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，而不是類似個(gè)體工商戶的“經(jīng)營(yíng)所得”。很多地方政府出臺(tái)的政策亦是采取這一邏輯。

接近稅務(wù)系統(tǒng)的人士認(rèn)為，對(duì)創(chuàng)投基金按20%的標(biāo)準(zhǔn)征稅并不一定會(huì)與個(gè)稅法沖突，有關(guān)部門(mén)如果出臺(tái)新的政策文件，把股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得視為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得是有可能的。

另外，投中網(wǎng)獲悉，原人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈已委托中基協(xié)撰寫(xiě)課題報(bào)告并提出政策建議，主要點(diǎn)在其余兩個(gè)方面，首先是取消金融產(chǎn)品征收增值稅，其實(shí)是創(chuàng)投按基金封閉期結(jié)束的盈虧結(jié)余征收所得稅而不是按照單個(gè)項(xiàng)目交易結(jié)果征收所得稅。這兩項(xiàng)政策如能成為現(xiàn)實(shí)，對(duì)創(chuàng)投基金的減負(fù)也將是立竿見(jiàn)影的。

有機(jī)構(gòu)人士向投中網(wǎng)表示，并不要求降低稅負(fù)，但希望稅負(fù)水平能夠保持穩(wěn)定。

本文轉(zhuǎn)自微信公眾號(hào)“投中網(wǎng)”，作者陶輝東。文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表芥末堆立場(chǎng)。