圖源：視覺(jué)中國(guó)

春日不見(jiàn)，秋風(fēng)已至。

疫情之前，教育部曾發(fā)過(guò)一份《減負(fù)三十條》，引起網(wǎng)上直呼“教培行業(yè)大地震”。只是疫情先風(fēng)雪一步，席卷了整個(gè)教育行業(yè)。教培人抱團(tuán)取暖，互相安慰，“在寒冬中等待春天”。然而，當(dāng)教培行業(yè)頂著廣告投放監(jiān)管的滾滾春雷，為即將來(lái)到暑期做準(zhǔn)備時(shí)，“雙減”落下，真正的“地震”來(lái)了。

學(xué)科類(lèi)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)一律不得上市融資，寒暑假、節(jié)假日不得補(bǔ)課，不再審批新的義務(wù)教育階段學(xué)科類(lèi)校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)有學(xué)科類(lèi)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一登記為非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)……相比三十條，這次的雙減文件一“減”更比一“減”強(qiáng)，瞄準(zhǔn)“去產(chǎn)業(yè)化”，掐住了教培行業(yè)的咽喉。

帶來(lái)一絲絲喘息之機(jī)的是：暑假比“雙減”來(lái)得更快，許多機(jī)構(gòu)已經(jīng)有了投入。面對(duì)一個(gè)擁有幾萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模的超級(jí)行業(yè)，政策在實(shí)施時(shí)不得不去考慮市場(chǎng)穩(wěn)定的問(wèn)題。目前已經(jīng)就暑期培訓(xùn)投入了大量成本的機(jī)構(gòu)，如果突然停止，將面臨資金鏈斷裂甚至破產(chǎn)的窘境。芥末堆了解到，一些地方機(jī)構(gòu)已經(jīng)聯(lián)合向當(dāng)?shù)亟逃块T(mén)表達(dá)了訴求，表示愿意支持政策，但需要“緩和”。

這或許，是教培行業(yè)最后一個(gè)“有彈性”的夏天了。

注定消失的10%，誰(shuí)能活下去？

“雙減”文件一出，一篇篇分析文章痛呼“教培行業(yè)團(tuán)滅”。

“團(tuán)滅”是不可能“團(tuán)滅”的。這場(chǎng)教育改革更像是臺(tái)風(fēng)“煙花”來(lái)臨，上海市區(qū)給行道樹(shù)“剃頭”，目的是安全，不至于把樹(shù)連根拔起。

問(wèn)題在于，這個(gè)夏天，教培市場(chǎng)會(huì)被剃掉多少頭發(fā)，最終，又會(huì)呈現(xiàn)什么樣的“發(fā)型”呢？

前段時(shí)間，湖南、江蘇等地教育部門(mén)發(fā)文指出，將調(diào)減本省內(nèi)民辦義務(wù)教育占比，民辦初中、小學(xué)在校生人數(shù)占義務(wù)教育在校生總數(shù)的比例，將調(diào)減至5%以下，原則上不再審批新的民辦義務(wù)教育學(xué)校。

在7月21日由多鯨資本主辦的“新政下的教育產(chǎn)業(yè)升級(jí)”的主題活動(dòng)上，中信證券馮重光分析到，不再審批新的民辦學(xué)校，并調(diào)低民辦義務(wù)教育占比，這意味著會(huì)出現(xiàn)一些原來(lái)已經(jīng)有證的，證被收回，轉(zhuǎn)成民辦學(xué)校。培訓(xùn)機(jī)構(gòu)也是一樣的。

正如此次“雙減”文件中提到：各地不再審批新的面向義務(wù)教育階段學(xué)生的學(xué)科類(lèi)校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)有學(xué)科類(lèi)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一登記為非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)。對(duì)原備案的線(xiàn)上學(xué)科類(lèi)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，改為審批制。各省（自治區(qū)、直轄市）要對(duì)已備案的線(xiàn)上學(xué)科類(lèi)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)全面排查，并按標(biāo)準(zhǔn)重新辦理審批手續(xù)。

除了從數(shù)量上進(jìn)行限制外，“雙減”中最令教培行業(yè)元?dú)獯髠模菍?duì)于培訓(xùn)時(shí)間的限制：嚴(yán)格執(zhí)行未成年人保護(hù)法有關(guān)規(guī)定，校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)不得占用國(guó)家法定節(jié)假日、休息日及寒暑假期組織學(xué)科類(lèi)培訓(xùn)。

馮重光則認(rèn)為，由于今年在正式的文件出臺(tái)前，很多地方已經(jīng)進(jìn)入了暑假，部分培訓(xùn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)收取了一段時(shí)間的學(xué)費(fèi)了，所以今年暑期的政策執(zhí)行將存在一定彈性。

這也許是教培行業(yè)難得的自我調(diào)整的機(jī)會(huì)。

2019年，K12的市場(chǎng)規(guī)模在5000億到6000億，線(xiàn)上的規(guī)模則相對(duì)較小，處于百億階段。其中，收入在10億以上的是巨型機(jī)構(gòu)，數(shù)量在15-25個(gè)；收入在5000萬(wàn)到10億的是大型機(jī)構(gòu)，數(shù)量在300-600個(gè)；中型機(jī)構(gòu)收入在1000萬(wàn)到5000萬(wàn)之間，數(shù)量在9000家到18000家；收入處于30萬(wàn)-70萬(wàn)的是微型機(jī)構(gòu)，數(shù)量最多。在這些機(jī)構(gòu)之中，新東方、好未來(lái)在K12領(lǐng)域的市場(chǎng)加起來(lái)不超過(guò)7%。

目前的市場(chǎng)比例中，巨型機(jī)構(gòu)占比10%左右，頭部20%，剩下的占70%。中關(guān)村教育投資管理合伙人于進(jìn)勇表示，受疫情和政策的雙重影響，大量小微機(jī)構(gòu)倒閉，未來(lái)五年中，這里的70%可能會(huì)變成60%，有10%會(huì)分到巨頭和頭部。

對(duì)于“學(xué)科類(lèi)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)一律不得上市融資”這一點(diǎn)，馮重光表示，從當(dāng)年禁止幼兒園上市的情況來(lái)看，美股做幼兒園的公司并沒(méi)有受到太大影響，但A股市場(chǎng)的股份在隨后的2019年出現(xiàn)了資產(chǎn)剝離?！皩W(xué)科培訓(xùn)可能也會(huì)從這個(gè)時(shí)間點(diǎn)之后受到影響”。

“‘雙減’文件只是個(gè)開(kāi)始，未來(lái)還會(huì)有很多很多的文件來(lái)配套。所以我覺(jué)得對(duì)培訓(xùn)行業(yè)的重塑和改變，才剛剛開(kāi)始?！榜T重光說(shuō)。

網(wǎng)易云信產(chǎn)品負(fù)責(zé)人阮成評(píng)價(jià)，大量的整改更有利于提高行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，畢竟“不是每個(gè)人都能授業(yè)的”。

素質(zhì)和職業(yè)，轉(zhuǎn)向哪一邊？

學(xué)科類(lèi)受限，那么非學(xué)科類(lèi)是出路嗎？

于進(jìn)勇表示，“雙減”是要減輕學(xué)生作業(yè)負(fù)擔(dān)和校外培訓(xùn)負(fù)擔(dān)，不是要減少孩子的學(xué)習(xí)時(shí)間，而是要把孩子的時(shí)間從學(xué)科挪到素質(zhì)教育去?！昂芏嗉议L(zhǎng)，包括社會(huì)上認(rèn)為學(xué)習(xí)就是學(xué)校里的學(xué)科學(xué)習(xí)，而非泛泛的學(xué)習(xí)。事實(shí)上所有的音樂(lè)、美術(shù)、體育都是學(xué)習(xí)。我們要明確‘雙減’減的是什么。”

于進(jìn)勇表示，政策沒(méi)有改變需求，只是改變了需求的滿(mǎn)足方式，K12孩子對(duì)課外輔導(dǎo)的需求并沒(méi)有改變。投資人要看的是誰(shuí)能適應(yīng)這種環(huán)境。而對(duì)于K12來(lái)講，則需要接受社會(huì)平均收益率降低的現(xiàn)實(shí)，“過(guò)去60%的毛利基本不可能”。

對(duì)于轉(zhuǎn)型素質(zhì)教育的發(fā)展方向，馮重光的評(píng)價(jià)是“肯定能做，但其中的競(jìng)爭(zhēng)一定會(huì)變得特別激烈。”

即構(gòu)科技聯(lián)合創(chuàng)始人陳強(qiáng)對(duì)轉(zhuǎn)型素質(zhì)教育的評(píng)價(jià)也偏向保守。

“客觀來(lái)講，中國(guó)不論是K12還是非K12，整個(gè)教育盤(pán)子是一個(gè)穩(wěn)定的、長(zhǎng)期發(fā)展的狀態(tài)。”陳強(qiáng)認(rèn)為，之前就有很多提倡美育、體育的政策出臺(tái)，所以不止校外在做素質(zhì)教育，學(xué)校也在嘗試引入。無(wú)論是職業(yè)教育、素質(zhì)教育，以及學(xué)習(xí)硬件或者終端設(shè)備，這些賽道雖然發(fā)展空間很大，但并不是新鮮事物，早十年前就有人在默默耕耘了。只是受最近的政策影響，大家才反過(guò)來(lái)覺(jué)得素質(zhì)教育是一個(gè)轉(zhuǎn)型方向。

 聲網(wǎng)靈動(dòng)課堂產(chǎn)品負(fù)責(zé)人錢(qián)奮則比較傾向于素質(zhì)賽道。他認(rèn)為，學(xué)科類(lèi)機(jī)構(gòu)之前服務(wù)對(duì)象就是K12，轉(zhuǎn)賽道后服務(wù)對(duì)象沒(méi)有變，還是K12，整個(gè)公司的模式相對(duì)不用改變太多，整個(gè)切換成本相對(duì)會(huì)低一點(diǎn)。

職業(yè)教育的前景則獲得了一致看好，但也存在更難打入的問(wèn)題。

馮重光認(rèn)為，職業(yè)教育和K12培訓(xùn)區(qū)別很大，用戶(hù)群體更加分散，且通常是一次性付費(fèi)。所以職業(yè)教育領(lǐng)域要求機(jī)構(gòu)具備發(fā)展與先前K12時(shí)不同的經(jīng)營(yíng)模式的能力。

職業(yè)教育行業(yè)有職業(yè)素質(zhì)考試、人才招募、技能培訓(xùn)等諸多細(xì)分賽道，已經(jīng)有了很多做的不錯(cuò)的玩家。馮重光表示，此時(shí)轉(zhuǎn)型進(jìn)入職業(yè)教育領(lǐng)域，也不確定能否具有優(yōu)勢(shì)，但“至少這一行是沒(méi)有什么政策風(fēng)險(xiǎn)的。如果資本涌入素質(zhì)教育領(lǐng)域，未來(lái)是不是也會(huì)變形？如果春晚都變成素質(zhì)教育的廣告，這些機(jī)構(gòu)會(huì)不會(huì)面臨和今天學(xué)科類(lèi)機(jī)構(gòu)一樣的局面？”。

陳強(qiáng)也表示，職業(yè)教育和成人教育在中國(guó)有非常好的土壤。職業(yè)教育在中國(guó)人口基數(shù)大，除了K12，大學(xué)畢業(yè)后的自我提升、考研、考公，考各種各樣的資格證，又或者對(duì)當(dāng)前的工作不滿(mǎn)意，想要轉(zhuǎn)型，便報(bào)一個(gè)IT班，學(xué)編程，等等?！奥殬I(yè)教育和成人教育有發(fā)力的機(jī)會(huì)”，陳強(qiáng)認(rèn)為。

2021年7月，人社部印發(fā)《“技能中國(guó)行動(dòng)”實(shí)施方案》，提出要培養(yǎng)培養(yǎng)高技能人才、能工巧匠、大國(guó)工匠?！堵殬I(yè)教育法》中也明確提出，鼓勵(lì)資本興辦學(xué)校。

于進(jìn)勇提出，中國(guó)教育發(fā)展趨勢(shì)是符合國(guó)家戰(zhàn)略需求的。整個(gè)教育體系要發(fā)生重大變化，有1000億元財(cái)政撥款要用于職業(yè)技能提升和人才培訓(xùn)，于進(jìn)勇表示，這里面有大量的投資和創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。

于進(jìn)勇還提到了老年教育，“當(dāng)我們退休后，其實(shí)還有很好的體力和能力，這部分也是未來(lái)一個(gè)重要的趨勢(shì)?！薄?/span>

除此之外，也有教育科技方向的路線(xiàn)可供選擇，但對(duì)習(xí)慣了服務(wù)模式的K12機(jī)構(gòu)來(lái)講，可能更難以適應(yīng)。

“從長(zhǎng)期資金投資保值增值的角度來(lái)講，最好的肯定還是職業(yè)教育的賽道，其他行業(yè)也有更好……盡早準(zhǔn)備，盡早轉(zhuǎn)型，盡早轉(zhuǎn)行?！瘪T重光說(shuō)。

而跳出培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的視角，“紐交所上市集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人”張?jiān)娡瘎t提供了一個(gè)關(guān)于老師的發(fā)展思路。

張?jiān)娡J(rèn)為任何一個(gè)行業(yè)有大周期和小周期，大周期 20 年，小周期 10 年，一般大周期下行，小周期上行。他認(rèn)為現(xiàn)在教育行業(yè)是生產(chǎn)關(guān)系重塑的過(guò)程，所有老師都還有機(jī)會(huì)，要清楚自己具備什么核心競(jìng)爭(zhēng)力可以變現(xiàn)，如何利用內(nèi)容吸引用戶(hù)，如何利用直播成交，內(nèi)容會(huì)是時(shí)間的朋友。當(dāng)前老師們正處于打造超級(jí)個(gè)人工作室的風(fēng)口，把握好5“化”內(nèi)容流量化、營(yíng)銷(xiāo)直播化、產(chǎn)品服務(wù)化、服務(wù)可視化、關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)數(shù)字化，尤其是關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)數(shù)字化即打造高組織力，找對(duì)標(biāo)，不斷學(xué)，不斷復(fù)制，不斷放大，建立以?xún)?nèi)容為價(jià)值中樞的分布式商業(yè)。

“內(nèi)容和需求永遠(yuǎn)都會(huì)存在，所以老師這個(gè)角色會(huì)單一的存在。過(guò)去校長(zhǎng)和教育企業(yè)家會(huì)不會(huì)好好的活下去，不好說(shuō)，但老師可能會(huì)比較好。”素質(zhì)教育領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)老兵張永琪如此說(shuō)道。

陳強(qiáng)則將目光投向了校內(nèi)，他表示，雖然現(xiàn)在校內(nèi)的討論度和關(guān)注度都比較低，但“在中國(guó)談教育一定離不開(kāi)校內(nèi)……大家把校內(nèi)校外、學(xué)科素質(zhì)、線(xiàn)上線(xiàn)下做了很多分類(lèi)，但站在用戶(hù)的角度，他們并不會(huì)認(rèn)為這些是割裂的，無(wú)論校內(nèi)校外、線(xiàn)上線(xiàn)下都是教育的一體兩面?！?/p>

馮重光也提出，校外的教育改革目的在于減輕家庭負(fù)擔(dān)，那么便要著眼于校內(nèi)?！拔磥?lái)所有學(xué)校的課后服務(wù)都要做起來(lái)，這是一個(gè)政策工具包的一部分?！?。他認(rèn)為，未來(lái)的招生將回歸符合義務(wù)教育階段發(fā)展的原始邏輯，不再存在選拔性「幼升小」、「小升初」，公民同招、民辦搖號(hào)、多校劃片的多重介入讓升學(xué)更加隨機(jī)化。

轉(zhuǎn)型之外，開(kāi)源節(jié)流

其實(shí)，對(duì)整個(gè)教育行業(yè)的管理和政治從2018年就開(kāi)始了，比如幼兒園普惠，但當(dāng)時(shí)并沒(méi)有帶來(lái)政府期望中的結(jié)果。好未來(lái)、新東方等巨型機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，股價(jià)飛增，資本趨利，紛紛涌入K12賽道?！八哉f(shuō)那波整頓并沒(méi)有達(dá)到預(yù)期，就有了這一輪整治?！倍圉L資本創(chuàng)始合伙人姚玉飛如此判斷。

當(dāng)下，很多人都面臨著轉(zhuǎn)型和升級(jí)的需求，而作為機(jī)構(gòu)服務(wù)商的音視頻行業(yè)也開(kāi)始行動(dòng)。

活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)，多鯨資本發(fā)布了《 2021中國(guó)教育實(shí)時(shí)音視頻行業(yè)報(bào)告 》，姚玉飛就當(dāng)下教培機(jī)構(gòu)在這方面的成本調(diào)節(jié)分享了自己的觀點(diǎn)。

一家培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的成本主要來(lái)源于采購(gòu)成本、研發(fā)成本、運(yùn)營(yíng)成本。一旦學(xué)科類(lèi)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)真的無(wú)法在寒暑假和周末上課，那么機(jī)構(gòu)要生存，周一到周五的學(xué)費(fèi)必然上升。而“雙減”文件中又明確提出，要強(qiáng)化培訓(xùn)收費(fèi)監(jiān)管，堅(jiān)持校外培訓(xùn)公益屬性，充分考慮其涉及重大民生的特點(diǎn)，將義務(wù)教育階段學(xué)科類(lèi)校外培訓(xùn)收費(fèi)納入政府指導(dǎo)價(jià)管理，科學(xué)合理確定計(jì)價(jià)辦法，明確收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)決遏制過(guò)高收費(fèi)和過(guò)度逐利行為。且現(xiàn)有學(xué)科類(lèi)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一登記為非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)。

馮重光對(duì)于“非營(yíng)利性”的概念如此解釋?zhuān)悍菭I(yíng)利性意味著不再是一個(gè)公司組織，而是一個(gè)民辦學(xué)校，這個(gè)民辦學(xué)校不能以賺錢(qián)或者逐利為目的。學(xué)?？隙ㄓ幸恍├麧?rùn)存在，但非營(yíng)利的性質(zhì)下不能向舉辦人分配。如果要把利潤(rùn)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易的方式轉(zhuǎn)移出去，其內(nèi)容也應(yīng)當(dāng)公平公正。

設(shè)法降低成本，開(kāi)源節(jié)流，成為機(jī)構(gòu)必須考慮的問(wèn)題。

姚玉飛分享到，達(dá)內(nèi)教育是職業(yè)教育中最早做雙師概念的，在北京大鐘寺中心真人授課，同時(shí)60多個(gè)校區(qū)做遠(yuǎn)程直播，從而做到“用北京最好的老師給全國(guó)學(xué)生做服務(wù)”，大大降低了老師成本。

2015年之后，部分機(jī)構(gòu)開(kāi)始推崇OMO的概念，一些廠商開(kāi)始給中小型機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，從硬件到軟件，再到營(yíng)銷(xiāo)獲客的輔助等等。

在職業(yè)教育領(lǐng)域，過(guò)去考研考證以大班課為主，后來(lái)隨著近年在線(xiàn)職教，特別以騰訊課堂為代表的在線(xiàn)課堂興起之后，純?cè)诰€(xiàn)課程的接受程度，以及線(xiàn)上線(xiàn)下結(jié)合的普及率大幅度上升。很多機(jī)構(gòu)有了自己的系統(tǒng)和SaaS之后，可以用自己的系統(tǒng)做自己的內(nèi)容。課前做一些預(yù)習(xí)，正式上課的時(shí)候老師根據(jù)不同學(xué)生的學(xué)習(xí)情況和鞏固情況進(jìn)行分層教學(xué)，達(dá)到所謂千人千面的效果。

同時(shí)，在藝術(shù)類(lèi)和素質(zhì)教育領(lǐng)域，如在線(xiàn)美術(shù)，用不同工具和硬件組合來(lái)上傳課程和作業(yè)，之后機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行批改，了解學(xué)生學(xué)習(xí)效果。

技術(shù)對(duì)整個(gè)教育行業(yè)推動(dòng)和變革顯而易見(jiàn)的。

很多公司根據(jù)自己公司業(yè)務(wù)不同，選擇廠商的側(cè)重也不同，有些機(jī)構(gòu)到了一定規(guī)模之后會(huì)選擇自己集成SDK，做自己獨(dú)立的網(wǎng)校，進(jìn)行線(xiàn)上線(xiàn)下教學(xué)。

姚玉飛表示，在云計(jì)算和大數(shù)據(jù)領(lǐng)域，技術(shù)也會(huì)越來(lái)越往前走，成本也會(huì)越來(lái)越低。未來(lái)，行業(yè)的硬件、流量成本將會(huì)逐漸降低。